Millennium DM podwyższył rekomendację dla Pekao
Analitycy Millennium DM w raporcie z 14 listopada podwyższyli rekomendację dla Pekao SA do "akumuluj" z "neutralnie", podnosząc jednocześnie cenę docelową dla akcji spółki do 155,2 zł z 134,6 zł.
Analitycy zauważyli, że w III kwartale wyniki Pekao były wyższe od prognoz rynkowych. Zysk netto grupy Banku Pekao SA w trzecim kwartale 2011 roku wzrósł do 766,3 mln zł z 659,7 mln zł rok wcześniej.
Wyższy niż oczekiwania rezultat jest wynikiem większych dochodów z operacji finansowych. Z drugiej jednak strony, bank odpisał w kapitały ujemną wartość w wysokości 32 mln zł.
"Po pozytywnym zaskoczeniu w II kwartale, także w kolejnym okresie Pekao wypracował wyniki lepsze niż oczekiwania. Największy wpływ na lepszy rezultat miały dodatkowe zyski z operacji finansowych i sprzedaży aktywów dostępnych do sprzedaży. Wraz ze wzrostem wyniku odsetkowego przyczyniło się to do wypracowania przez bank najwyższego od 3 lat wyniku kwartalnego" - napisano w raporcie.
"Pozytywnie należy ocenić stosunkowo dobry wzrost wolumenów, zarówno kredytów jak i depozytów. Wydaje się, że tendencja zapoczątkowana w pierwszej połowie roku zostanie utrzymana także w kolejnych kwartałach. Choć częściowo wynika to z osłabienia się PLN, wynik w tej linii i tak jest niezły jak na Pekao. Jedyną pozycją, która mogła rozczarować był niski wzrost dochodów z tytułu prowizji" - dodano.
