Millennium podniósł cenę BRE Banku
Analitycy Millennium DM, w raporcie z 4 listopada, podnieśli cenę docelową akcji BRE Banku do 330,5 zł z 290,5 zł, podtrzymując rekomendację "kupuj".
"Wyniki BRE Banku ukształtowały się na poziomie zauważalnie wyższym niż prognozy i oceniamy je jako bardzo dobre, nawet po uwzględnieniu jednorazowych dochodów. Wolumeny rosną na zadowalającym poziomie (nieznacznie powyżej ING BSK czy PKO BP), poziom marży odsetkowej zwiększa się, koszty utrzymywane są pod kontrolą. Zannualizowany kwartalny wskaźnik P/E wyniósł 9,3 i do tej pory był on najniższy spośród banków, które opublikowały już rezultaty" - napisano w raporcie.
Zysk netto grupy BRE Banku w trzecim kwartale 2011 roku wzrósł do 307,3 mln zł z 206,5 mln zł rok wcześniej. Wskaźnik ROE pod koniec III kwartału 2011 roku wzrósł do 16,4 proc. z 11,8 proc. rok wcześniej. Wynik odsetkowy banku w III kwartale wyniósł 548,2 mln zł, wzrósł o 14 proc. r/r i o 1 proc. w ujęciu kwartalnym.
Zdaniem analityków Millennium, lepszy niż oczekiwania wynik BRE Banku to skutek wyższych zysków z operacji finansowych. Na wyniki pozytywnie wpłynęła też dywidenda z PZU w wysokości ok. 12 mln zł oraz rozliczenie sprzedaży spółek zależnych, które według ich szacunków dało kolejne kilkanaście mln zł.
Rekomendacja została wydana przy kursie akcji banku na poziomie 271 zł.
