Reklama

Noble Securities podniósł rekomenduję dla Trakcji

Analitycy Noble Securities, w raporcie z 12 czerwca podnieśli rekomendację dla Trakcji do "kupuj" z "trzymaj", obniżając cenę docelową akcji spółki do 4,7 zł z 8,5 zł.

Spółka opublikowała bardzo słabe wyniki finansowe za 1Q18. Wzrost kosztów realizacji kontraktów wymusił konieczność rewizji budżetów w dół, co spowodowało istotny spadek marży. Dodatkowo spółka musiała zaangażować większe środki w kapitał obrotowy. Oczekujemy, że w kolejnych kwartałach 2018 roku wyniki finansowe będą w dalszym ciągu pod presją, a pierwsza ich poprawa może przyjść dopiero w 2019/2020 roku.

Ryzyka dla naszej wyceny i rekomendacji

Wśród głównych ryzyk, jakie widzimy dla naszych prognoz i rekomendacji jest większa niż

Reklama

zakładamy presja na marże rynkowe w związku ze wzrostem kosztów i ryzyko spiętrzenia

robót w kolejnych latach oraz związane z tym potencjalne problemy logistyczne.

Wartość akcji Trakcji PRKiI SA oszacowaliśmy na podstawie wyceny metodami: DCF (4,2

zł) oraz porównawczą (4,5 zł), co po zważeniu powyższych wycen dało 9-miesięczną

cenę docelową równą 4,7 zł.

Widząc jednak 37% potencjał wzrostowy podnosimy rekomendację z TRZYMAJ do KUPUJ.

Reklama

Reklama

Reklama

Reklama

Strona główna INTERIA.PL

Polecamy

Dziś w Interii

Raporty specjalne

Finanse / Giełda / Podatki
Bądź na bieżąco!
Odblokuj reklamy i zyskaj nieograniczony dostęp do wszystkich treści w naszym serwisie.
Dzięki wyświetlanym reklamom korzystasz z naszego serwisu całkowicie bezpłatnie, a my możemy spełniać Twoje oczekiwania rozwijając się i poprawiając jakość naszych usług.
Odblokuj biznes.interia.pl lub zobacz instrukcję »
Nie, dziękuję. Wchodzę na Interię »