Reklama

Vestor DM obniżył 12-miesięczną cenę docelową akcji

Vestor DM, w raporcie z 12 września, obniżył 12-miesięczną cenę docelową akcji Wieltonu do 15,5 zł z 16 zł, utrzymał rekomendację "kupuj".

"Obniżamy 12-miesięczną cenę docelową z PLN 16,0/akcję do PLN 15,5/akcję, za sprawą niższych wycen spółek porównawczych, podtrzymując rekomendację +kupuj+. Uważamy, że obecne niskie poziomy wyceny spółki, w świetle braku istotnych negatywnych przesłanek fundamentalnych, są dobrą okazja do zakupów akcji spółki" - napisano w raporcie.

Reklama

W ocenie analityków, czynnikami wzrostu spółki będą: korzystne otoczenie makroekonomiczne (wysokie wskaźniki PMI w Europie oraz oczekiwane wzrosty wydatków inwestycyjnych w Polsce), rozwój organiczny (zwiększanie mocy produkcyjnych w Wieluniu do 16 tys. szt. rocznie) oraz dalsze akwizycje.

W ich ocenie, czynnikiem mogącym pozytywnie wpłynąć na kurs będą zakładane dobre wyniki za II kwartał 2018, gdzie oczekują wzrostu przychodów do poziomu 516 mln zł (+26 proc. r/r), EBITDA 35 mln zł (+21 proc. r/r) oraz zysku netto 17 mln zł (+21 proc. r/r).

Analitycy przewidują, że dzięki kilkuprocentowym podwyżkom cen oraz wzrostowi wolumenu sprzedaży spółka osiągnie przychody na poziomie 1,9 mld zł (+21 proc. r/r) w 2018 roku oraz 2 mld zł (+5 proc. r/r) w 2019 roku. Oczekują wzrostu EBITDA do 136 mln zł (+17 proc. r/r) w 2018 roku oraz PLN 150 mln zł (+10 proc. r/r) w 2019 roku, co będzie możliwe m. in. dzięki poprawie efektywności pracowników oraz oszczędnościom kosztowym związanymi ze zwiększaniem wolumenu produkcji. W tym świetle wycenę na znormalizowanym P/E 7,7x oraz 6,8x na 2018 roku oraz 2019 roku uważamy za bardzo atrakcyjną.

Depesza jest skrótem rekomendacji Vestor DM. Autorem raportu jest Marcin Górnik. Raport oraz zastrzeżenia prawne są dostępne w załączniku PDF do depeszy. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 23 lutego 2018 roku.

Reklama

Reklama

Reklama

Reklama

Strona główna INTERIA.PL

Polecamy

Finanse / Giełda / Podatki
Bądź na bieżąco!
Odblokuj reklamy i zyskaj nieograniczony dostęp do wszystkich treści w naszym serwisie.
Dzięki wyświetlanym reklamom korzystasz z naszego serwisu całkowicie bezpłatnie, a my możemy spełniać Twoje oczekiwania rozwijając się i poprawiając jakość naszych usług.
Odblokuj biznes.interia.pl lub zobacz instrukcję »