Nowe obligacje w detalu

- Oprocentowanie obligacji sprzedawanych w marcu zostało utrzymane na tym samym poziomie, co w lutym i oceniamy je jako bardzo korzystne. Oprocentowanie najpopularniejszych z obligacji - "dwulatek" - jest o ponad 1 pkt. proc. wyższe od średniego oprocentowania dwuletnich lokat bankowych, proponowanych przez największe banki. Atrakcyjne jest również oprocentowanie pozostałych rodzajów obligacji. Przede wszystkim warto zwrócić uwagę na obligacje dziesięcioletnie, których oprocentowanie w kolejnym miesiącu pozostaje na wysokim poziomie, tj. 5,75%. Warto pamiętać jednocześnie, że obligacje Skarbu Państwa są instrumentami płynnymi - wszystkie rodzaje obligacji detalicznych zapewniają możliwość ich sprzedaży przez inwestora przed upłynięciem okresu wykupu - mówi Anna Suszyńska, zastępca dyrektora Departamentu Należności i Zobowiązań Finansowych Państwa w Ministerstwie Finansów.

- Jesteśmy przekonani, że oferta obligacji detalicznych będzie spotykać się z zainteresowaniem coraz większej liczby osób. Stanowi bowiem nie tylko konkurencyjną dla lokat bankowych formę oszczędzania. Jest również cennym uzupełnieniem portfeli osób inwestujących na giełdzie, zapewniając bezpieczeństwo lokowanego kapitału - dodaje Anna Suszyńska.

Oferta detalicznych obligacji Skarbu Państwa jest atrakcyjna pod względem horyzontu inwestycyjnego. Osoby inwestujące mają do wyboru obligacje oszczędnościowe (dwu-, cztero- i dziesięcioletnie - ich płynność zapewnia inwestorom możliwość przedstawienia obligacji do wcześniejszego wykupu) oraz "trzylatki", które są obligacjami rynkowymi (notowane na GPW i rynku regulowanym prowadzonym przez MTS-CeTO. Daje to możliwość sprzedaży tych instrumentów na rynku wtórnym).

Najwyżej oprocentowane są obligacje dziesięcioletnie (5,75% w pierwszym roku). Jeśli obligacje te zostały kupione w ramach konta IKE-Obligacje, to wypracowane odsetki mogą zostać zwolnione z opodatkowania,. Limit wpłat na Indywidualne Konto Emerytalne w 2007 r. wynosi 3 697 zł, co oznacza, że w ramach limitu można kupić 36 obligacji EDO.

Oferowane w marcu obligacje czteroletnie oprocentowane są na poziomie 4,5%, "trzylatki" natomiast 3,98% (w pierwszym półrocznym okresie). Oprocentowanie najpopularniejszych z obligacji - "dwulatek" - wynosi 4,00% rocznie. Oznacza to, że po dwóch latach z zainwestowanych 100 zł inwestor otrzyma 108,16 zł. Dodatkowe korzyści mogą osiągnąć posiadacze obligacji dwuletnich, którzy zdecydują się przedłużyć swoją inwestycję, zamieniając zapadające obligacje na obligacje nowej emisji. Dokonując zakupu nowej emisji w drodze zamiany nabywca otrzyma 10-groszowe dyskonto, ma zagwarantowaną ciągłość inwestycji, a cała operacja dokonywana jest bezgotówkowo.

Dyspozycje zakupu obligacji w drodze zamiany można złożyć do trzeciego dnia roboczego poprzedzającego wykup posiadanych obligacji. W marcu można dokonać zamiany obligacji serii DOS0307 na obligacje nowej emisji DOS0309 składając dyspozycję zamiany: w dowolnym Punkcie Sprzedaży Obligacji (ponad tysiąc placówek PKO Bank Polski oraz Domu Maklerskiego PKO BP na terenie całego kraju); za pośrednictwem Internetu (www.zakup.obligacjeskarbowe.pl oraz www.Inteligo.pl); za pośrednictwem Call Center, pod numerem tel: 0801 310 210 lub (0-81) 525 66 55 dla połączeń z telefonów komórkowych i zagranicy.

¹ oprocentowanie w skali roku, w pierwszym okresie odsetkowym

Sprzedaż i obsługę detalicznych obligacji skarbowych prowadzi PKO Bank Polski (tzw. agent emisji). Sprzedaż odbywa się również przez Internet (www.zakup.obligacjeskarbowe.pl) oraz centrum telefoniczne (0-801-310-210 lub 081 - 535 66 55 - z zagranicy i przez telefon komórkowy). Posiadacze Konta Inteligo mają możliwość zakupu obligacji bezpośrednio ze swojego internetowego konta bankowego.