- Zysk dla uczestnika PPK w zależności od daty docelowej funduszu oraz zarządzającego PPK wahał się w granicach od około 1850 zł do 2900 zł. Czym bardziej agresywna była polityka inwestycyjna funduszu (większy udział akcji) tym wyższa była średnia stopa zwrotu z uczestnictwa w PPK.
W przypadku Funduszy Zdefiniowanej Daty 2025 wartość ta wyniosła średnio 89 proc. (w najgorszym wypadku pracownicy zarobili na uczestnictwie w PPK 83 proc., a w najlepszym 95 proc.). Natomiast w przypadku funduszy o zdefiniowanej dacie od 2045 do 2060 średnia stopa zwrotu dla uczestnika z inwestycji jaką jest PPK wyniosła 116 proc. (najgorszy zysk dla uczestnika wyniósł 104 proc., a najlepszy 130 proc.) - napisano w opracowaniu firmy Mercer.
Mercer zauważa, że na koniec czerwca 2021 roku uczestnik PPK, który w ramach systemu oszczędzał nieprzerwanie od początku 2020 roku, zgromadził na swoim rachunku przez półtora roku pomiędzy 4 209 a 4 814 zł. Tyle wyniosły średnie wartości rejestru PPK odpowiednio dla Funduszu Zdefiniowanej Daty (FZD) 2025 oraz FZD 2050. Złożyły się na to: ─ wpłaty pracownika w wysokości 1 975 zł, ─ wpłaty pracodawcy w wysokości 1 481 zł, ─ wpłata powitalna i dopłata roczna państwa w wysokości odpowiednio 250 zł i 240 zł, ─ zysk z inwestycji wypracowany przez zarządzającego PPK, który w zależności od daty docelowej funduszu wyniósł średnio od 263 do 867 zł.
W opracowaniu podkreślono, że z perspektywy uczestnika PPK jego inwestycją (ponoszonym kosztem) jest wpłata pracownika w wysokości 2,0 proc. wynagrodzenia oraz podatek dochodowy od wpłaty pracodawcy (17 bądź 32 proc. od 1,5 proc. wynagrodzenia). W tym samym czasie rachunek PPK uczestnika powiększa się o wpłatę pracownika (2,0 proc. wynagrodzenia), wpłatę pracodawcy (1,5 proc. wynagrodzenia) oraz wpłaty państwa. - W efekcie różnica pomiędzy skumulowanym "kosztem" uczestnika a stanem jego rachunku PPK na koniec okresu, stanowi rzeczywisty zysk pracownika z uczestnictwa w PPK. Zysk uczestnika PPK = + wpłata pracodawcy + dopłata państwa - podatek dochodowy od wpłaty pracodawcy +/- zysk/strata wypracowana przez zarządzającego PPK - dodaje Mercer.
A tak wyglądają wyliczenia pokazujące, ile zyskali średnio uczestnicy PPK od początku 2020 roku (ponad swój "koszt") oraz jaka była dla nich rzeczywista stopa zwrotu z uczestnictwa w PPK.
Mercer dodaje, że średnia wartość rachunku PPK uczestnika na koniec czerwca 2021 roku wyniosła od około 4 200 zł (dla FZD 2025) do ponad 4 800 zł (dla FZD 2045, FZD 2050, FZD 2055 oraz 2060). Podkreśla, że PPK jako inwestycja przyniosła uczestnikom rzeczywistą stopę zwrotu od 83 do 130 proc. a różnica pomiędzy aktywami PPK zgromadzonymi przez uczestnika w najlepszym i najgorszym FZD 2025 wyniosła około 260 zł (co stanowiło 6 proc. średniej wartości rachunku PPK uczestnika dla FZD 2025).
W przypadku FZD 2060, gdzie różnica była największa, było to prawie 540 zł (co odpowiadało 11 proc. średniej wartości rachunku PPK uczestnika dla FZD 2060).
- Czym wyższy udział akcji w funduszu PPK tym lepszą stopę zwrotu wypracował zarządzający (średni zysk wypracowany przez fundusz PPK wahał się od 6 proc. w przypadku FZD 2025 do 18 proc. w przypadku funduszy o zdefiniowanej dacie od 2045 do 2060 roku) - dodano w opracowaniu Mercer.
d.e.
***
