Rynek walutowy: Chwilowe uspokojenie nastrojów na złotym?
Złoty w czwartek ok. godz. 8.00 przyniósł uspokojenie nastrojów. Za amerykańską walutę trzeba było płacić 4,9 zł. Polska waluta wobec euro kwotowana była na poziomie 4,81 zł a kurs franka szwajcarskiego wynosił 4,92 zł. Inwestorzy dziś będą oczekiwać na dane o inflacji CPI za wrzesień. Analitycy oczekują, że GUS potwierdzi wstępny szacunek wrześniowej inflacji na poziomie 17,2 proc.r/r, a szczegóły dotyczące źródeł wzrostu cen pozwolą na dokładniejsze przybliżenie skali wzrostu inflacji bazowej, którąa szacowana jest obecnie na 10,7 proc.r/r.
BIZNES INTERIA na Facebooku i jesteś na bieżąco z najnowszymi wydarzeniami
Wczoraj początkowo kurs dolara rósł do 5,03 i był o włos od nowego rekordu, w tej chwili jest tuż nad 4,90. Kurs euro do złotego był o krok od przełamania bardzo ważnej strefy poziomu 4,80 . W tym tygodniu najmocniej, o 2 proc., potaniał frank, w piątek rano był kwotowany w okolicy 4,92 zł.
Euro/dolar w pierwszej reakcji spadł do poziomu 0.96, aby później odbić. Obecnie notowania znajdują się dwie figury wyżej. Siłę amerykańskiej waluty widać jednak cały czas na parze USD/JPY, gdzie notowania znajdują się powyżej 147 i cały czas generuje to ryzyko interwencji walutowych ze strony japońskich władz.
Zdaniem ekonomistów, w przypadku kontynuacji zdecydowanej poprawy globalnych nastrojów na rynkach, złoty może nadal się umacniać w okolice 4,75 EUR/PLN. Na krajowym długu jest przestrzeń do dalszego spadku rentowności, a 10-latki mogą kierować się w okolice 7,0 proc. do końca 2022 roku - dodają.
Jak podali analitycy ING Banku Ślaskiego, "Spadek ryzyka geopolitycznego (przynajmniej z punktu widzenia rynków), to znacząca zmiana dla złotego i innych walut CEE. Gigantyczne koszty finansowania pozycji przeciw walutom regionu w połączeniu z rosnącym nawet lekko EUR/USD, mogą wywołać korektę / spadek EUR/PLN jak obserwowaliśmy w wakacje. Dlatego, naszym zdaniem, złoty będzie kontynuować umocnienie, przynajmniej na przełomie tygodnia do czasu kolejnych doniesień ze Wschodu. Pierwsze wsparcie jest już przy 4,78, ale raczej kurs dość szybko powinien dotrzeć co najmniej do 4,75. Jeżeli sentyment na rynkach nie pogorszy się szybko, to korekta może przybrać istotnie większą skalę. Analogicznie zachować się powinien m.in. węgierski forint" - napisali w raporcie.
Dziś analitycy Credit Agricole prognozują, że roczna dynamika cen CPI ukształtowała się zgodnie ze wstępnym szacunkiem i wyniosła 17,2 proc. r/r wobec 16,1 proc. w sierpniu.
W kierunku wzrostu inflacji oddziaływały wyższe wkłady cen żywności, nośników energii oraz inflacji bazowej napisali w uzasadnieniu.
Szczególnie interesującą informacją w danych będzie odpowiedź na pytanie, które kategorie odpowiadały za silny wzrost inflacji bazowej (z 9,8 proc. r/r w sierpniu do szacowanych przez nas 10,7-10,8 proc. we wrześniu).
Publikacja danych o inflacji będzie neutralna dla kursu złotego i rentowności polskich obligacji.
Eksperci ponownie prognozują wzrost cen bazowych który był dosyć szeroko rozlany, potwierdzając występowanie efektów wtórnych związanych z przerzucaniem wcześniejszych wzrostów cen energii i transportu na ceny finalne towarów.
EUR/PLN
- Kurs kupna 4,2662
- Kurs sprzedaży 4,2685
- Max 4,2703
- Min 4,2554
- Kurs średni 4,2674
- Kurs odniesienia 4,2708
Wczoraj czy inwestorów zwrócone były tylko na jeden odczyt makro, ale za to ten z najwyższej półki - inflacja CPI w Stanach Zjednoczonych za wrzesień.
Rynek oczekiwał trzeciego z rzędu spadku rocznej dynamiki wzrostu cen konsumpcyjnych do poziomu 8,1 proc. z 8,3 proc. w sierpniu w wersji headline. Inflacja bazowa (bez cen energii i żywności) miała wzrosnąć do 6,5 proc. z 6,3 proc. w sierpniu.
Główna inflacja w USA wyniosła jednak 8,2 proc. w ujęciu rocznym, wobec 8,1 proc. oczekiwań i poprzedniego odczytu na poziomie 8,3 proc.. Dużo bardziej niepokojąco wypadła jednak inflacja bazowa, która wskazała na 6,6 proc. wobec oczekiwań 6,5 proc. i 6,3 proc. poprzednio. Rynki oczekują teraz, że Fed może wprowadzić kolejne podwyżki stóp procentowych o 0,75 punktów bazowych w listopadzie i grudniu.
Z opublikowanego we środę protokołu z ostatniego posiedzenia Fed wynika, że restrykcyjna polityka monetarna w USA nadal będzie utrzymana tak długo, jak to konieczne, aby przywrócić inflację do celu.
USD/PLN
- Kurs kupna 4,1092
- Kurs sprzedaży 4,1109
- Max 4,1142
- Min 4,0531
- Kurs średni 4,1101
- Kurs odniesienia 4,0699
