FPFIZ AN (FPEFIZ): Informacja o zawarciu przez fundusz znaczącej umowy - raport 26

Raport bieżący nr 26/2016

Podstawa Prawna:
Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.

First Private Equity Fundusz Inwestycyjny Zamkniętyumowy Aktywów Niepublicznych ("Fundusz") informuje, że w dniu 23 września 2016 roku została zawarta pomiędzy Funduszem a Gwarant Grupa Kapitałowa Spółka Akcyjna ("GGK") oraz Andoria-Mot Sp. z o.o. ("Andoria") oraz Kuźnia Jawor Spółka Akcyjna ("Kuźnia") umowa restrukturyzacji ("Umowa")

Przedmiotem Umowy jest:

- spłata zobowiązania Andorii wobec Funduszu oraz części zobowiązania GGK wobec Funduszu, poprzez przeniesienie na Fundusz 6.732 udziałów Andorii, o łącznej wartości nominalnej 17.503.200,00 ("Udziały Andorii”) oraz spłata zobowiązania GGK wobec Funduszu poprzez przeniesienie na Fundusz 4.015.000 akcji imiennych Kuźni ("Akcje Kuźni”);

- zawarcie ze spółką NSP sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach umowy sprzedaży wierzytelności w kwocie 19.540.368,62 zł;

- przyznanie Funduszowi przez GGK opcji sprzedaży przez Fundusz na rzecz GGK Udziałów Andorii ("Opcja Put”);

- w ramach Opcji Put złożenie przez GGK Funduszowi oferty nabycia Udziałów Andorii ("Oferta Nabycia Udziałów”);

- przyznanie GGK przez Fundusz opcji nabycia przez GGK od Funduszu Udziałów Andorii ("Opcja Call”);

- w ramach Opcji Call złożenie przez Fundusz GGK oferty sprzedaży Udziałów Andorii ("Oferta Sprzedaży Udziałów”);

- przyznanie Funduszowi przez GGK opcji sprzedaży Akcji Kuźni ("Opcja Put Akcji”);

- w ramach Opcji Put Akcji złożenie przez GGK Funduszowi oferty nabycia Akcji Kuźni ("Oferta Nabycia Akcji”);

- przyznanie GGK przez Fundusz opcji nabycia Akcji Kuźni ("Opcja Call Akcji”);

- złożenie przez Fundusz GGK oferty sprzedaży Akcji Kuźni ("Oferta Sprzedaży Akcji”.

Opcja Put, Opcja Call, Opcja Put Akcji oraz Opcja Call Akcji zwane są łącznie "Opcjami”.

Oferta Nabycia Udziałów, Oferta Sprzedaży Udziałów, Oferta Nabycia Akcji oraz Oferta Sprzedaży Akcji zwane są łącznie "Ofertami”.

Oferty mogą być przyjęte przez okres 18 miesięcy od dnia zawarcia Umowy.

Umowa określa warunki wykonania Opcji, płatności cen, oraz zabezpieczenia płatności cen.

Stosownie do postanowień Umowy, Funduszowi przysługuje wobec Andorii wierzytelność na kwotę 12.956.769,21 złotych ("Wierzytelność Andorii”) z tytułu umowy reorganizacji zawartej dnia 31 marca 2014 roku.

Stosownie do postanowień Umowy, Fundusz na kwotę 38.901.453,52 złotych ("Wierzytelność GGK”) z tytułu umowy reorganizacji zawartej dnia 31 marca 2014 roku. GGK poręczył za Wierzytelność Andorii.

Na Wierzytelność GGK składają się następujące kwoty:

1) kwota 14.360.854,11 zł ("Akcyjna Wierzytelność”);

2) kwota 19.540.368,62 zł ("Sprzedawana Wierzytelność”); oraz

3) kwota 5.000.230,79 zł ("Wnoszona Wierzytelność”).

Strony Umowy postanowiły, iż zaspokojenie Wierzytelności Andorii oraz Wnoszonej Wierzytelności nastąpi poprzez przeniesienie na Fundusz Udziałów Andorii, Z chwilą nabycia Udziałów Andorii Wierzytelność Andorii oraz Wnoszona Wierzytelność zostaną zaspokojone i wygasną. Warunek nabycia Udziałów Andorii opisany jest poniżej.

Ponadto GGK przyznał Funduszowi Opcję Put na Udziały Andorii pod warunkiem nabycia przez Fundusz Udziałów Andorii. Cena za Udziały Andorii w Opcji Put została ustalona na kwotę 12.957.000,00 złotych, powiększanej o odsetki umowne w wysokości 4% w skali roku liczone od dnia zawarcia Umowy. W razie przyjęcia przez Fundusz Oferty Nabycia Udziałów w ramach Opcji Put, cena za Udziały Andorii płatna będzie w terminie 18 miesięcy od dnia zawarcia Umowy.

Jednocześnie Fundusz przyznał GGK Opcję Call w ramach której złożył GGK Ofertę Sprzedaży Udziałów. Cena za Udziały Andorii w Opcji Call została ustalona na kwotę 17.957.000,00 złotych, powiększonej o odsetki umowne w wysokości 4% w skali roku liczone od dnia zawarcia Umowy. W razie przyjęcia przez GGK Oferty Sprzedaży Udziałów, cena za Udziały Andorii płatna będzie w terminie 10 dni roboczych od dnia przyjęcia Oferty Sprzedaży Udziałów.

Strony Umowy postanowiły, że z momentem zawarcia Umowy GGK, celem zaspokojenia Wierzytelności Akcyjnej GGK, przeniósł na Fundusz Akcje Kuźni. Z chwilą nabycia Akcji Kuźni Wierzytelność Akcyjna została zaspokojona i wygasła.

GGK przyznał Funduszowi Opcję Put Akcji, w ramach której złożył Funduszowi Ofertę Nabycia Akcji. Cena za Akcje w Opcji Put została ustalona na kwotę 11.392.000,00 złotych, powiększanej o odsetki umowne w wysokości 4% w skali roku liczone od dnia zawarcia Umowy. W przypadku przyjęcia przez Fundusz Oferty Nabycia Akcji, cena za Akcje Kuźni płatna będzie w terminie 18 miesięcy od dnia zawarcia Umowy.

Fundusz przyznał GGK Opcję Call Akcji, w ramach której złożył GGK Ofertę Sprzedaży Akcji. Cena za Akcje Kuźni w Opcji Call Akcji została ustalona na kwotę 14.392.000,00 złotych, powiększanej o odsetki umowne wysokości 4%

w skali roku liczone od dnia zawarcia Umowy. W razie przyjęcia przez GGK Oferty Sprzedaży Akcji, cena za Akcje Kuźni płatna będzie w terminie 10 dni roboczych od dnia przyjęcia Oferty Sprzedaży Akcji.

W ramach omawianej transakcji, Fundusz zawarł również ze spółką NSP sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach umowę sprzedaży Sprzedawanej Wierzytelności ("Umowa Sprzedaży Wierzytelności”, za cenę 12.427.000,00 złotych, płatną do dnia 30 września 2016 roku ("Cena Sprzedawanej Wierzytelności”). Brak zapłaty Ceny Sprzedawanej Wierzytelności skutkuje rozwiązaniem Umowy Sprzedaży Wierzytelności, co zostało opisane poniżej.

Nabycie przez GGK Udziałów Andorii lub Akcji Kuźni w wyniku przyjęcia którejkolwiek z Ofert, warunkowane jest zapłatą całości ceny ustalonej dla danej Oferty zgodnie z postanowieniami Umowy.

Zgodnie z postanowieniami Umowy, Fundusz docelowo będzie posiadał 30,89% udziału w kapitale zakładowym Andorii oraz posiada 20% akcji w kapitale zakładowym Kuźni.

GGK złożył oświadczenia i zapewnienia dotyczące Andorii oraz Kuźni, dotyczących odpowiednio Udziałów, Akcji oraz działalności operacyjnej Andorii oraz Kuźni.

Strony przewidziały następujące formy zabezpieczeń Funduszu:

1) hipoteka umowna do maksymalnej kwoty 28.560.000,00 złotych, ustanowiona na rzecz Funduszu ("Hipoteka”) tytułem zabezpieczenia wierzytelności Funduszu z tytułu zapłaty ceny za Udziały Andorii ustalonej w Opcji Put oraz ceny za Udziały Andorii ustalonej w Opcji Call oraz odsetek, kosztów postępowania i egzekucji oraz innych roszczeń przysługujących Funduszowi na mocy Umowy w związku z Ofertą Nabycia Udziałów oraz Ofertą Sprzedaży Udziałów, na nieruchomości położonej w Rybniku, przy ul. Chrobrego, działka 5436/145, o numerze księgi wieczystej GL1Y/00114099/4, prowadzonej przez Sąd Rejonowy w Rybniku ("Nieruchomość”);

2) zastaw rejestrowy ustanowiony na 30.741 udziałach spółki Jamar sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach (KRS: 0000286142), do maksymalnej sumy zabezpieczenia w kwocie 19.435.500,00 złotych, tytułem zabezpieczenia płatności ceny za Udziały Andorii ustalonej w Opcji Put;

3) oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji złożone przez GGK, w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, do maksymalnej kwoty zabezpieczenia równej 27.850.000,00 złotych, na zabezpieczenie płatności przez GGK ceny za Udziały Andorii ustalonej w Opcji Put, ceny za Udziały Andorii ustalonej w Opcji Call, Ceny za Akcje Kuźni w Opcji Put, Kary Umownej, odsetek, kosztów postępowania i egzekucji oraz innych roszczeń przysługujących Funduszowi na mocy Umowy, w związku z Ofertą Nabycia Udziałów oraz Ofertą Sprzedaży Udziałów.

Umowa stanowi, że Hipoteka uzyska najwyższe pierwszeństwo zaspokojenia z Nieruchomości nie później niż w terminie 6 miesięcy od dnia zawarcia Umowy.

W przypadku, gdy Hipoteka nie uzyska najwyższego pierwszeństwa zaspokojenia w ciągu 6 miesięcy po dniu zawarcia Umowy, GGK zobowiązana będzie w terminie 2 (dwóch) tygodni od bezskutecznego upływu terminu wskazanego w zdaniu poprzednim do przedstawienia i uzgodnienia z Funduszem zabezpieczenia zapłaty ceny ustalonej dla Oferty Nabycia Udziałów oraz ceny ustalonej dla Oferty Sprzedaży Udziałów, o wartości nie niższej niż Hipoteka na Nieruchomości. W razie bezskutecznego upływu terminu wskazanego w zdaniu poprzednim, niezależnie od przyczyny bezskutecznego upływu terminu, GGK zobowiązana będzie do zapłaty na rzecz Funduszu kary umownej w wysokości 500.000,00 (pięćset tysięcy) złotych, płatnej w terminie 16 (szesnastu) dni od dnia wysłania przez Fundusz listem poleconym pisemnego żądania zapłaty kary umownej na rachunek bankowy wskazany w takim żądaniu ("Kara Umowna”). Fundusz będzie uprawniony do dochodzenia naprawienia szkody przenoszącej kwotę Kary Umownej, na zasadach ogólnych.

Fundusz nabędzie Udziały Andorii pod warunkiem wykreślenia z rejestru zastawów zastawu rejestrowego ustanowionego na rzecz Raiffeisen Bank Polska S.A. w Warszawie, wpisane do rejestru zastawów pod numerem pozycji rejestru 2462494 ("Zastaw Rejestrowy”). Wniosek o wykreślenie Zastawu Rejestrowego został przez zastawnika złożony do rejestru zastawów w dniu 20 września 2016 roku.

Warunek, od którego uzależnione jest nabycie Udziałów Andorii, ma charakter zawieszający. Z jego ziszczeniem Fundusz nabędzie Udziały Andorii, a Wierzytelności Andorii oraz Wnoszona Wierzytelność wygasną.

Opcja Put, Opcja Call, Oferta Nabycia Udziałów oraz Oferta Nabycia Akcji złożone zostały pod warunkiem nabycia przez Fundusz Udziałów Andorii.

Opcja Put Akcji, Opcja Call Akcji, Oferta Nabycia Akcji oraz Oferta Sprzedaży Akcji zostały złożone pod warunkiem nabycia przez Fundusz Akcji Kuźni.

Ponadto, Umowa Sprzedaży Wierzytelności ulega rozwiązaniu, jeżeli w terminie do dnia 30 września 2016 roku nabywca Sprzedawanej Wierzytelności nie zapłaci całości Ceny Sprzedawanej Wierzytelności na rzecz Funduszu (warunek rozwiązujący).

Wartość umowy przekracza 10% aktywów Funduszu.