Banki wygrały z akcjami
Marzec już nie był tak surowy dla funduszy emerytalnych jak luty, kiedy to spadły wartości jednostek rozrachunkowych wszystkich bez wyjątku funduszy.
W marcu czterem OFE udało się pochwalić nikłym wzrostem wartości JR - poniżej 1 proc. Z drugiej jednak strony nawet spadki też nie były tak gwałtowne jak miesiąc wcześniej, kiedy dochodziły nawet do 7 proc. W marcu najwięcej stracił - nimal już tradycyjnie OFE Bankowy - 2,3 proc.
Fundusz ten jest konsekwentny w inwestowaniu w akcje sektora teleinformatycznego, który w ostatnich miesiącach nie rozpieszcza inwestorów. Trzeba jednak zauważyć, że inwestycje funduszy mają przynieść zyski po kilkunastu latach - wtedy dopiero będzie możżna powiedzeić, na ile strategia przyjęta przez ten fundusz okazała się racjonalna. Zresztą Bankowy w marcu nieco ograniczył swoje zaangaowanie na parkiecie - z 34,67 proc. do 31,45 proc. Nadal jednak był jednym z czterech funduszy, który zainwestował w akcje ponad 30 proc. swoich aktywów.
Najlepiej z nich wypadł paradoksalnie Poczytlion, który obecnie ma najwięcej akcji w portfelu - ponad 37 proc. Zanotował on 0,4 proc. spadek wartości JR. Pozostałe z ?akcyjnych? OFE zanotowały już ponad 1-procentowe spadki.
Szczególną popularnością cieszyły się w minionym miesiącu inwestycje w depozyty i papiery bankowe. Pięć OFE - Ego, Epoka, Kredyt Banku, Pekao i Winterthur nimal podwoiły udział tego rodzaju instrumentów w swoich portfelach inwestycyjnych. Obecnie najwięcej zaangażowały w tego typu inwestycje OFE Kredyt Banku - 17,53 proc. (w lutym 7,94 proc.) i OFE Winterthur - 17,57 proc. (w lutym 9,34 proc.). Znamienne są zmiany w portfelach Epoki i Pekao. Pierwszy z tych funduszy zmniejszył zaangażowanie w akcje 31,15 proc. do 20,00 proc. by zwiększyć udział depozytów bankowych w portfelu z 5,6 proc. do 12,81 proc. OFE Pekao zmniejszył inwestycje na parkiecie z 31,15 proc. do 26,96 proc., udział depozytów bankowych wzrósł z 5,60 proc. do 10,93 proc.
