Pogodna Jesień zmniejsza liczbę akcji w portfelu

Fundusz Pogodna Jesień PZU Życie zarządza 547 mln zł. W kwietniu wartość lokat przekroczyła 520 mln zł. W końcu grudnia ub.r. aktywa funduszy wynosiły prawie 450 mln zł.

Towarzystwo poinformowało, że jednostka uczestnictwa wzrosła w ciągu ostatniego miesiąca o 0,47 pkt. proc. Był to niewielki przyrost wartości jednostki. Zdecydowanie lepsze rezultaty PZU Życie osiągnęło w marcu, bowiem jednostka uczestnictwa wzrosła w ciągu tamtego miesiąca o 3,20 pkt. proc. Następnie w kwietniu spadła o 2,71 pkt. proc. To wahanie wartości jednostki dało w efekcie roczną rentowność funduszu 11,98 proc. (w okresie od 25 maja ub.r. do 30 maja br.). Zarządzający Pogodną Jesienią tłumaczą, że na pogorszenie wyników w ostatnich dwóch miesiącach miała wpływ sytuacja na giełdzie. Od 25 kwietnia do 30 maja WIG spadł o ok. 0,24 proc. Natomiast w kwietniu spadek indeksu był jeszcze głębszy, bo aż 16,5 proc. Także rynek obligacji nie okazał się w tym okresie atrakcyjny. Ceny obligacji o stałym oprocentowaniu, notowane na rynku wtórnym, podlegały dużym wahaniom. Na początku miesiąca, po publikacji złych danych, dotyczących bilansu płatniczego w marcu, ceny obligacji obniżyły się. Spadek cen zrekompensowany został jednak przez narosłe odsetki. Choć one spowodowały zwiększenie wartości jednostki Pogodnej Jesieni, jednakże nie na tyle, by odrobić straty poniesione w kwietniu. Nadal majowa wartość jednostki jest niższa niż marcowa.

Na koniec grudnia ub.r. akcje stanowiły 8 proc. zarządzanego portfela. W marcu ze względu na dobrą koniunkturę giełdową zarządzający zdecydowali się ulokować więcej środków na GPW. Udział akcji po raz pierwszy w historii zarządzania Pogodną Jesienią przekroczył 15 proc. Dzięki temu udało się osiągnąć znaczny przyrost jednostki rozrachunkowej. Pogorszenie koniunktury giełdowej zmusiło zarządzających do redukowania liczby akcji. W kwietniu ich udział spadł do 10 proc. Maj był kolejnym miesiącem zmniejszania tych papierów w portfelu. Na koniec maja było ich 9 proc.