Zyski dzięki IT i NFI
W sierpniu wartość jednostek rozrachunkowych OFE wzrosła średnio o 0,64%. Największy wzrost zanotował OFE Bankowy - o 2,04%. Dobry wynik osiągnęły także OFE Rodzina (wzrost o 1,68%) i OFE Kredyt Banku (o 1,59%).
OFE w ubiegłym miesiącu zarabiały przede wszystkim na akcjach spółek IT oraz papierach NFI. Właśnie im zawdzięcza swój sierpniowy wynik Bankowy, który od dłuższego czasu utrzymuje w swoim portfelu dużo akcji spółek zaawansowanej technologii. Jak powiedział Parkietowi Ewaryst Zagajewski, dyrektor biura inwestycji PTE PKO/Handlowy, które zarządza Bankowym, fundusz ten w ubiegłym miesiącu jeszcze dokupił walorów spółek IT. Bankowy jest także obecny na rynku NFI, który będzie się teraz cieszył coraz większym zainteresowaniem OFE i innych inwestorów instytucjonalnych. Także podwyżka stóp procentowych nie zaszkodziła Bankowemu, jako że miał on w swoim portfelu przede wszystkim obligacje zamienne.
Jednostki OFE w sierpniu
W sierpniu cieniem na rynku OFE położyła się wysoka inflacja, która stała się przyczyną podwyżki stóp procentowych. Zanim do niej doszło, rynek starał się ją zdyskontować, toteż taniały obligacje, stanowiące największą część portfela inwestycyjnego funduszy emerytalnych. Spadki cen dotknęły jednak papiery o stałym oprocentowaniu, zyskali zaś ci, którzy mieli obligacje zmienne. Także na giełdzie nie było zbyt ciekawie - WIG spadł o ponad 3%. Na tym tle wyróżniały się spółki IT - wartość indeksu TECHWIG wzrosła w ubiegłym miesiącu o 5,43%. Znacznie lepiej od rynku wypadły także papiery NFI i w rezultacie NIF wzrósł prawie o 6,7%.
Dzięki temu większość OFE zanotowała wzrosty wartości jednostek. Najwięcej, bo o ponad 2%, wzrosła wartość jednostki OFE Bankowy. - Nie jest tajemnicą, że utrzymujemy wysokie zaangażowanie w spółkach wysokiej technologii - powiedział Ewaryst Zagajewski, dyrektor biura inwestycji PTE PKO/Handlowy, zarządzającego Bankowym.
Bankowy zarobił także na akcjach NFI. - Jestem bardzo zadowolony z tej inwestycji, bo kupiliśmy NFI, gdy były naprawdę tanie - mówi E. Zagajewski.
Według niego, obecnie bardziej można spodziewać się wzrostu cen tych akcji niż ich spadków. OFE zaczęły się interesować w większym stopniu NFI, jako że zakup tych papierów ze względu na konstrukcję limitów nie blokuje innych inwestycji na GPW. Bankowemu pomogła też inflacja, jako że posiadał w swoim portfelu przede wszystkim obligacje zmienne, których wartość rośnie wraz ze wzrostem ryzyka podwyżki stóp.
W sierpniu dobry wynik osiągnął OFE Rodzina. Jest to chyba najbardziej kontrowersyjny fundusz na rynku ze względu na zbyt dobre - zdaniem specjalistów - wyniki. W sierpniu jego jednostka wzrosła o 1,68%.
Zarządzający OFE twierdzą, że w najbliższym czasie można się spodziewać poprawy sytuacji na GPW. Przyczynkiem do tych prognoz mogą być wzrosty indeksów giełdowych po wprowadzeniu podwyżki stóp. Wszyscy bowiem spodziewają się teraz szybkiej obniżki oprocentowania w NBP, i to mimo ostrzeżeń prezes NBP Hanny Gronkiewicz-Waltz. Takie nastawienie rynku oznacza, że OFE z dużym portfelem obligacji stałych mogą się spodziewać odrobienia strat z poprzednich miesięcy.
