Wyniki brutto zarządzania funduszami inwestycyjnymi
Według Krzysztofa Stupnickiego, prezesa ING BSK Asset Management S.A., stopy zwrotu osiągnięte przez poszczególne fundusze od chwili rozpoczęcia przez nie działalności potwierdzają tezę, że fundusze stanowią dobrą długoterminową lokatę kapitału, odporną na przejściowe wahania koniunktury.
- Lokowanie środków w funduszach to inwestycja zaplanowana na lata. Wyniki funduszy powinno się więc oceniać w odpowiedniej perspektywie czasowej ? wyjaśnia Krzysztof Stupnicki.
Od początku swojej działalności najwyższą stopę zwrotu osiągnął Fundusz Mieszany: 115,9% (za okres od 29.12.95 do 30.09.00). W tym samym okresie Fundusz Obligacji przyniósł swoim klientom zysk wynoszący 99,53%. Stopa zwrotu Funduszu Ubezpieczeń Grupowych za okres od początku działalności (tj. od 31.01.97) do końca III kwartału br. osiągnęła poziom 68,81%. Odpowiednio niższe są stopy zwrotu krócej działających funduszy międzynarodowych: 15,20% dla Międzynarodowego Funduszu Obligacji oraz 14,67% dla Międzynarodowego Funduszu Mieszanego. Stopa zwrotu tych funduszy naliczana jest za okres od 30.06.98 do końca
III kwartału br.
Fundusz Stopa zwrotu Stopa zwrotu Stopa zwrotu
od początku 30.09.99 w III kwartale
działalności - 30.09.00 2000
Mieszany 115,9% 8,65% -2,57%
Grupowy 68,81% 7,77% -0,18%
Obligacji 99,53% 1,92% 2,17%
Międzyn.
Mieszany 14,67% 5,86% -1,40%
Międzyn.
Obligacji 15,20% 0,12% -0,58%
? W trzecim kwartale nastąpił spadek wartości jednostek funduszy inwestycyjnych. Przyczyniła się do tego ogólna sytuacja ekonomiczna, która skłaniała zagranicznych inwestorów do sprzedawania polskich aktywów ? powiedział Krzysztof Stupnicki, prezes ING BSK Asset Management S.A. ? Chodzi m.in. o podwyżkę stóp procentowych i zawirowania polityczne. Podobna sytuacja miała miejsce na rynkach zagranicznych ? wzrost cen ropy naftowej spowodował spadek cen obligacji i akcji w Europie Zachodniej i USA. W rezultacie spadła również wartość jednostek funduszy zagranicznych.
Według Krzysztofa Stupnickiego przewidywany na koniec 2000 roku spadek inflacji poniżej 9% oraz obniżenie deficytu na rachunku obrotów bieżących stworzy podstawy do obniżenia stóp procentowych i wzrostu wartości jednostek funduszy.
- Już pod koniec III kwartału obserwowaliśmy wzmocnienie rynku papierów dłużnych. Stąd nieznaczny wzrost Funduszu Obligacji w tym okresie ? wyjaśnia Krzysztof Stupnicki. ? Tendencja ta powinna się utrzymać.
W ramach swoich ubezpieczeń Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Nationale-Nederlanden Polska S.A. posiada sześć funduszy inwestycyjnych, którymi zarządza ING BSK Asset Management S.A.
Fundusz Mieszany jest skierowany do Klientów, którzy akceptują podwyższone ryzyko inwestycyjne związane z inwestycjami w akcje. Dla nich Nationale-Nederlanden inwestuje w akcje notowane na warszawskiej giełdzie lub rynku pozagiełdowym. Pozostała cześć funduszu inwestowana jest w krajowe dłużne papiery wartościowe.
Z Funduszu Grupowego mogą skorzystać jedynie Klienci, którzy są uczestnikami Grupowego Ubezpieczenia na Życie z Funduszem Inwestycyjnym.
Fundusz Obligacji jest skierowany do Klientów zainteresowanych bezpiecznym inwestowaniem. Towarzystwo inwestuje pieniądze Klientów, którzy zdecydowali się na ten fundusz m.in. w bony skarbowe, obligacje Skarbu Państwa, depozyty bankowe.
Fundusz Tradycyjny jest inwestowany w sposób zbliżony do Funduszu Obligacji. W jego skład wchodzą składki Klientów z tytułu ubezpieczeń tradycyjnych, jak i część
z tytułu ubezpieczeń na życie z funduszem inwestycyjnym. Inne wyniki funduszu
w porównaniu z Funduszem Obligacji wynikają ze stosowania odmiennej metody wyceny (metoda księgowa).
O podwyższonym ryzyku inwestycyjnym możemy mówić także w przypadku Międzynarodowego Funduszu Mieszanego. Aktywa tego funduszu są inwestowane za granicą w akcje o wysokim standardzie oraz w akcje spółek wzrostowych, dłużne papiery wartościowe, depozyty bankowe, a także w jednostki uczestnictwa
w funduszach, które inwestują w powyższe instrumenty.
Międzynarodowy Fundusz Obligacji ma na celu zabezpieczenie wartości złotówki w stosunku do walut obcych oraz wzrost kapitału poprzez inwestycje na rynku zagranicznym i krajowym. Za granicą inwestuje m.in. w papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu w krajach OECD, w krótko- i długoterminowe dłużne papiery wartościowe emitowane przez emitentów o wiarygodności kredytowej wyższej niż u emitentów polskich. W kraju inwestuje natomiast m.in. w bony skarbowe, obligacje Skarbu Państwa, obligacje gmin.
Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Nationale-Nederlanden Polska S.A. rozpoczęło działalność w Polsce 2 sierpnia 1994 roku i obecnie jest w czołówce firm sprzedających ubezpieczenia na życie. Firma zajmuje czwarte miejsce w rankingu towarzystw oferujących polisy na życie. Na koniec I kwartału 2000 roku do Nationale-Nederlanden należało 9,9% polskiego rynku ubezpieczeń życiowych.
