Wyniki zarządzania funduszami ING NAT-NED TUnŻ w IV kwartale 2001 r.
Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie podało do wiadomości wyniki zarządzania ubezpieczeniowymi funduszami inwestycyjnymi w IV kwartale 2001 r.:
Fundusz Stopa zwrotu Stopa zwrotu 29.12.2000-28.12.2001 w IV kwartale 2001 Mieszany 5,48% 10,74% Grupowy 12,75% 10,53% Obligacji 17,78% 8,84% Międzynarodowy Mieszany -11,49% -0,89% Międzynarodowy Obligacji -4,25% -6,16%
Dobra koniunktura na rynku papierów dłużnych wpłynęła na wzrost stopy zwrotu Funduszu Obligacji, który zyskał w IV kwartale +8,84% (+17,78% w ciągu całego roku). Mimo zwiększonej podaży obligacji skarbowych w IV kwartale wynikającej z trudnej sytuacji budżetu, oczekiwania obniżek stóp procentowych skłaniały inwestorów do kupowania papierów dłużnych. W efekcie rynkowe stopy procentowe gwałtownie spadły, powodując znaczące wzrosty cen obligacji, w szczególności papierów o długim terminie do wykupu. Stabilizacja na scenie politycznej oraz systematycznie poprawiający się bilans płatniczy zwiększyły zaufanie inwestorów do złotówki, czego przejawem był wzrost wartości naszej waluty. Niewielkie ryzyko kursowe stanowiło dodatkową zachętę dla inwestorów zagranicznych do lokowania swoich aktywów w wysokorentowne polskie obligacje.
Mimo pogarszania się wyników spółek, czwarty kwartał należał do dobrych okresów
dla rynku akcji. Głównym czynnikiem sprzyjającym wzrostom cen było odbicie rynków akcji w Stanach Zjednoczonych po gwałtownych spadkach wywołanych wrześniowymi zamachami terrorystycznymi. Krajowi inwestorzy - przede wszystkim fundusze emerytalne - postanowili zwiększyć zaangażowanie w akcje przewidując poprawę koniunktury gospodarczej, a w konsekwencji poprawę wyników spółek w 2002 r. W rezultacie indeks giełdowy WIG wzrósł w IV kwartale o 17,1%.
Wzrost cen obligacji oraz odbicie na rynku akcji wpłynęły na dobre wyniki Funduszu Mieszanego i Funduszu Grupowego, które zyskały odpowiednio +10,74% (+5,48%
w ciągu roku) i +10,53% (+12,75% w ciągu roku).
Wzrost wartości złotego był główną przyczyną słabszych wyników funduszy międzynarodowych. Stopa zwrotu Międzynarodowego Funduszu Mieszanego wyniosła w IV kwartale -0,89% (-11,49% w ciągu roku). Słabsza koniunktura na światowych rynkach obligacji dodatkowo odbiła się na wynikach Międzynarodowego Funduszu Obligacji, którego stopa zwrotu wyniosła w tym okresie -6,16% (-4,25% w ciągu ostatnich 12 miesięcy).
