Wyniki zarządzania funduszami inwestycyjnymi TUnŻ Nationale-Nederlanden Polska S.A.

Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Nationale-Nederlanden Polska S.A. podało do wiadomości wyniki finansowe brutto swoich funduszy inwestycyjnych. Po pierwszym półroczu 2000 roku najwyższą stopę zwrotu osiągnął Fundusz Tradycyjny 7,01%. Pozostałe fundusze w tym samym czasie przyniosły swym uczestnikom następujący zwrot:

Międzynarodowy Fundusz Mieszany 5,59%,

Międzynarodowy Fundusz Obligacji 4,94%,

Fundusz Mieszany 4,54%,

Fundusz Grupowy 2,45%,

Fundusz Obligacji -0,49%.

Nazwa Funduszu            Stopa zwrotu        Stopa zwrotu w okresie
                       po I półroczu 2000 r. od 30.06.99 do 30.06.00
Mieszany                    4,54%                    8,80%
Grupowy                     2,45%                    6,10%
Obligacji                  -0,49%                    2,38%
Tradycyjny                  7,01%                   14,55%
Międzynarodowy Mieszany     5,59%                    2,79%
Międzynarodowy Obligacji    4,94%                    5,11%

- Wyższe stopy zwrotu funduszy międzynarodowych to efekt zarówno sytuacji na rynkach światowych, jak i kursu walutowego złotego do euro - powiedział Krzysztof Stupnicki, prezes ING BSK Asset Management S.A. - Ostatnie wzmocnienie się euro w stosunku do dolara i złotówki wpłynęło pozytywnie na wyniki tych funduszy.

Zdaniem Krzysztofa Stupnickiego największy wpływ na wyniki Funduszu Obligacji, jak i części dłużnej Funduszu Mieszanego oraz Funduszu Grupowego, miał wzrost rynkowych stóp procentowych, pociągający za sobą spadek cen obligacji. Wzrost ten był wynikiem obawy co do głównych wskaźników makroekonomicznych, w tym inflacji i deficytu na rachunku obrotów bieżących. Ponadto niestabilność polskiej sceny politycznej podniosły ryzyko inwestowania w Polsce, co zmniejszyło napływ kapitału zagranicznego do kraju.

Znacznie lepiej w pierwszym półroczu kształtowała się sytuacja na rynku akcji. Znaczący wzrost cen na początku roku, największy w przypadku akcji spółek z sektora zaawansowanych technologii (telekomunikacja, informatyka, media), znalazł swoje odzwierciedlenie w wynikach części akcyjnej funduszy Nationale-Nederlanden.

W ramach swoich ubezpieczeń Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Nationale-Nederlanden Polska S.A. posiada sześć funduszy inwestycyjnych, którymi zarządza ING BSK Asset Management S.A.

Fundusz Mieszany jest skierowany do Klientów, którzy akceptują podwyższone ryzyko inwestycyjne związane z inwestycjami w akcje. Dla nich Nationale-Nederlanden inwestuje w akcje notowane na warszawskiej giełdzie lub rynku pozagiełdowym. Pozostała cześć funduszu inwestowana jest w krajowe dłużne papiery wartościowe.

Z Funduszu Grupowego mogą skorzystać jedynie Klienci, którzy są uczestnikami Grupowego Ubezpieczenia na Życie z Funduszem Inwestycyjnym.

Fundusz Obligacji jest skierowany do Klientów zainteresowanych bezpiecznym inwestowaniem. Towarzystwo inwestuje pieniądze Klientów, którzy zdecydowali się na ten fundusz m.in. w bony skarbowe, obligacje Skarbu Państwa, depozyty bankowe.

Fundusz Tradycyjny jest inwestowany analogicznie jak Fundusz Obligacji. W jego skład wchodzą składki Klientów z tytułu ubezpieczeń tradycyjnych, jak i część z tytułu ubezpieczeń na życie z funduszem inwestycyjnym. Inne wyniki funduszu w porównaniu z Funduszem Obligacji wynikają ze stosowania odmiennej metody wyceny (metoda księgowa).

O podwyższonym ryzyku inwestycyjnym możemy mówić także w przypadku Międzynarodowego Funduszu Mieszanego. Aktywa tego funduszu są inwestowane za granicą w akcje o wysokim standardzie oraz w akcje spółek wzrostowych, dłużne papiery wartościowe, depozyty bankowe, a także w jednostki uczestnictwa w funduszach, które inwestują w powyższe instrumenty.

Międzynarodowy Fundusz Obligacji ma na celu zabezpieczenie wartości złotówki w stosunku do walut obcych oraz wzrost kapitału poprzez inwestycje na rynku zagranicznym i krajowym. Za granicą inwestuje m.in. w papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu w krajach OECD, w krótko- i długoterminowe dłużne papiery wartościowe emitowane przez emitentów o wiarygodności kredytowej wyższej niż u emitentów polskich. W kraju inwestuje natomiast m.in. w bony skarbowe, obligacje Skarbu Państwa, obligacje gmin.