2 listopada rusza oferta Kernela

Zapisy dla inwestorów instytucjonalnych będą przyjmowane przez ING Securities (Oferujący), a poza Polską przez londyński oddział ING Bank NV, który pełni rolę Głównego Koordynatora Oferty.

Ponieważ czwartek jest dniem wolnym od pracy, zapisy w transzy inwestorów indywidualnych będą przyjmowane od piątku 2 listopada do wtorku 13 listopada. Inwestorzy indywidualni mogą je składać w placówkach ING Securities, punktach przyjmowania zleceń prowadzonych przez DM Polonia Net i BM Nordea, placówkach CDM Pekao oraz Biura Maklerskiego BPH.

Inwestorzy mogą objąć do 21,3 mln akcji, z czego 17,8 mln szt. to akcje nowej emisji. Środki pozyskane z emisji nowych akcji (oczekiwana wartość brutto to 120-160 mln USD) zostaną przeznaczone na realizację planu inwestycyjnego (m.in. budowa nowej tłoczni do przerobu nasion różnych gatunków roślin, wzrost mocy produkcyjnych, kupno magazynu portowego i obiektu przeładunkowego).

Przedział cenowy akcji został ustalony na poziomie od 21,50 do 27,00 zł.

- Kernel jest największym na Ukrainie producentem i dystrybutorem butelkowanych olejów jadalnych, które sprzedajemy pod własnymi markami, a także jednym z czołowych eksporterów oleju słonecznikowego oraz zbóż na Ukrainie. Strategia rozwoju Spółki zakłada dalszy dynamiczny rozwój, zarówno na drodze organicznej, jak i poprzez akwizycje. Część naszych planów inwestycyjnych zamierzamy sfinansować środkami pozyskanymi z emisji nowych akcji - mówi Andrey Verevskyy, Prezes Kernel Holding.

Szacunkowe wpływy z emisji nowych akcji to 120-160 mln USD brutto (bez kosztów przeprowadzenia oferty). Środki te Kernel zamierza przeznaczyć na:
- budowę w Ukrainie tłoczni do przerobu nasion różnych gatunków roślin oleistych (np. słonecznik, rzepak, soja) o rocznych zdolnościach przetwórczych 510 tys. ton;
- kupno magazynu portowego i obiektu przeładunkowego dla towarów rolnych eksportowanych z Ukrainy;
- zwiększanie obecnych zdolności przetwórczych tłoczni do przerobu nasion różnych gatunków roślin w latach 2008-2010;
- rozwój "banku ziemi" posiadanego przez Spółkę na Ukrainie (zwiększenie dzierżawy o 50 tys. ha, wobec 30 tys. ha. dzierżawionych obecnie);
- spłatę finansowania pomostowego pozyskanego w związku z nabyciem marek olei butelkowych "Czumak Zołota" i "Chumak Domashnya" w lipcu br. zwiększenie kapitału obrotowego.

Harmonogram oferty

Zapisy Inwestorów Instytucjonalnych oraz Budowa Księgi Popytu: 1-13 listopada
Zapisy Inwestorów Indywidualnych: 2-13 listopada
Ustalenie ceny akcji oraz przydział: Nie później niż 14 listopada
Planowany dzień pierwszego notowania na GPW: Około 23 listopada

Przed rozpoczęciem zapisów na akcje ustalony został przedział cenowy. Wynosi on od 21,50 do 27,00 zł. Inwestorzy indywidualni mogą składać zapisy na akcje spółki Kernel od 2 do 13 listopada, określając w nich liczbę akcji, jaką chcą kupić oraz cenę, jaką są skłonni zapłacić za jeden walor.

Ostateczna cena akcji zostanie ustalona w oparciu o wyniki budowania księgi popytu prowadzonego wśród inwestorów instytucjonalnych i ogłoszona nie późnej niż 14 listopada. Pierwsze notowanie Spółki na warszawskiej giełdzie spodziewane jest około 23 listopada.

Struktura oferty, akcjonariat po ofercie

W ramach oferty inwestorzy mogą nabyć do 21.279.048 akcji, z czego do 17.779.048 akcji to akcje nowej emisji.

Liczba oferowanych akcji może zostać powiększona o dodatkowe maksymalnie 3.191.857 akcji istniejących, sprzedawanych w ramach opcji dodatkowego przydziału. Ostateczna liczba oferowanych akcji (podobnie jak liczba akcji przydzielonych inwestorom indywidualnym i instytucjonalnym), zostanie ustalona po zakończeniu zapisów (ok. 14 listopada).

W dniu publikacji prospektu największym akcjonariuszem Kernel Holding (85,7% akcji z 46,7 mln szt. ogółem) jest Namsen Limited, spółka kontrolowana przez założyciela Grupy Kernel i Prezesa Kernel Holding - Pana Andrey'a Verevskyy'ego. Pozostałe akcje posiada inwestor finansowy - spółka Evergreen Financial. Jednocześnie spółka Namsen Limited ma opcję kupna wszystkich akcji Kernel Holding należących do Evergreen Financial (14,3%), z której planuje skorzystać jeszcze przed rozpoczęciem notowań Kernel na warszawskiej giełdzie.

Po zakończeniu oferty, zakładając, że Namsen Limited skorzysta z opcji kupna akcji od Evergreen Financial oraz, że wszystkie 21,3 mln akcji (z czego 17,8 mln to akcje nowej emisji, a 3,5 mln to akcje sprzedawane przez Namsen Limited) zostanie przydzielone, w rękach inwestorów giełdowych znajdzie się ok. 33% akcji. Pozostałe 67% kontrolować będzie (poprzez Namsen Limited) założyciel Grupy - Andrey Verevskyy. Powyższy free float nie uwzględnia ewentualnej sprzedaży akcji w ramach opcji dodatkowego przydziału.