Akcje Eurocashu po 2,9-3,4 zł

Od dzisiaj inwestorzy indywidualni mogą składać zapisy na walory operatora sieci hurtowni dyskontowych typu cash & carry. Cena akcji Eurocashu w publicznej ofercie będzie się mieścić w przedziale 2,9-3,4 zł. Zapisy od drobnych graczy będą przyjmowane po cenie równej górnemu pułapowi widełek. Potrwają do 27 stycznia. Do tego czasu zakończy się również book-building wśród inwestorów instytucjonalnych. Wówczas poznamy ostateczną cenę sprzedaży. Jeśli będzie niższa niż 3,4 zł za akcję, inwestorzy indywidualni otrzymają zwrot nadpłaconej kwoty.

Opublikowany wczoraj przedział cenowy oferuje dyskonto wobec wyceny spółki przedstawionej w grudniu przez CA IB Securities (broker pełni rolę oferującego akcje Eurocashu). Dom maklerski wycenił jeden walor dystrybutora metodą DCF na 3,69 zł. Wycena porównawcza dała szeroki przedział: 2,37-4,48 zł (średnia to 3,42 zł).

Kapitał zakładowy spółki dzieli się na 127,74 mln akcji. Właścicielem 100% walorów jest prezes Eurocashu Luis Amaral (głównie pośrednio poprzez spółkę Politra). Chce sprzedać inwestorom giełdowym 35% swoich akcji, czyli 44,71 mln sztuk (nie będzie nowej emisji). Wartość oferty wyniesie zatem od niespełna 130 mln do 152 mln zł. Transza inwestorów indywidualnych liczy 8,94 mln akcji (20% oferty). Dla instytucji przewidziano ponad 35,7 mln papierów.

Jeśli popyt na walory Eurocashu będzie bardzo duży, oferta może być zwiększona o dodatkowe 12,77 mln walorów (kolejne 10%), czyli jej wartość wzrośnie o 37-43,4 mln zł.

Giełdowy debiut Eurocashu zaplanowano na pierwszą połowę lutego.