Reklama

Aktywa OFE osiągnęły rekordowy poziom 236,8 mld zł

W czerwcu wartość środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych wzrosła piąty raz z rzędu, osiągając rekordowy poziom 236,8 mld PLN. Tym razem aktywa wzrosły o +2,2 mld PLN, czyli mniej niż średnia za ostatnie 12 miesięcy wynosząca +3,4 mld PLN.

Od początku bieżącego roku, aktywa OFE zyskały na wartości +7%, co odpowiada kwocie w wysokości +15,6 mld PLN. Dla porównania w analogicznym okresie 2010 roku suma ta wyniosła +14,6 mld PLN.

Reklama

Na poziom aktywów funduszy emerytalnych na koniec czerwca br. dodatnio wpłynęły dwa czynniki. Tym razem najistotniejszym z nich z nich były rozliczenia dodatnich przepływów towarzyszących majowej sesji transferowej. Ze względu na techniczny charakter tej operacji w ślad za osobami, które zdecydowały się na zmianę funduszu przepłynęło między OFE aż 2,5 mld PLN. Na tle historycznych danych ostatnia wartość tych rozliczeń była więc ciągle bardzo wysoka.

Kolejnym czynnikiem, który wpłynął in plus na wartość zarządzanych przez OFE środków była pula środków przekazanych przez ZUS. Tym razem Zakład przekazał do funduszy emerytalnych łącznie +0,9 mld zł w gotówce, czyli najmniej od lutego 2010 roku kiedy to suma wszystkich przelewów w danym miesiącu wyniosła +0,8 mld zł. Mniejsze przelewy z ZUS do OFE spowodowane są zmniejszeniem składki trafiającej do drugiego filara z 7,3 do 2,3%.

W czerwcu negatywne przełożenie na stan aktywów funduszy emerytalnych miały wyniki z zarządzania, które zmniejszyły wartość drugofilarowego majątku o -0,8 mld PLN. Podobnie jak w maju, na wyniki negatywnie wpłynęła kiepska koniunktura na GPW, spowodowana głównie wydarzeniami związanymi z kryzysem zadłużeniowym Grecji. W efekcie indeks szerokiego rynku WIG stracił -3,2%, a indeks grupujący blue chipy -3,5%. Najgorzej jednak zachowywały się spółki o małej kapitalizacji zgrupowane w indeksie sWIG80, który stracił aż -5,4%. Nic więc dziwnego, że spadkom wycen jednostek OFE w czerwcu nie pomogła nawet dobra koniunktura na rynku długu, gdzie indeks obligacji skarbowych IROS zyskał +1,24%.

Spośród 14 funduszy emerytalnych, 10 zanotowało w czerwcu zwyżkę wartości zarządzanych środków. Na największą, bo ponad +4,1 proc., skalę miała ona miejsce w przypadku PKO BP Bankowy OFE. Wynik funduszu jest w dużej mierze efektem najkorzystniejszej stopy zwrotu osiągniętej w ubiegłym miesiącu, która wyniosła -0,1%. W czołówce uplasowały się także AXA OFE oraz Nordea OFE, których stan posiadanych aktywów zwiększył się o odpowiednio +3,9% i +3,7%. Z kolei zdecydowanie najgorszą dynamikę wzrostu wykazały jedne z najmniejszych podmiotów, czyli OFE Polsat (-0,5%), OFE Pocztylion (-0,2%) i Pekao OFE (-0,1%). Za taki stan rzeczy odpowiadają najgorsze wyniki z zarządzania wypracowane przez te podmioty.

Zespół Analiz Online

Dowiedz się więcej na temat: Razem | tym | wartość | aktywa | OFE

Reklama

Reklama

Reklama

Reklama

Finanse / Giełda / Podatki
Bądź na bieżąco!
Odblokuj reklamy i zyskaj nieograniczony dostęp do wszystkich treści w naszym serwisie.
Dzięki wyświetlanym reklamom korzystasz z naszego serwisu całkowicie bezpłatnie, a my możemy spełniać Twoje oczekiwania rozwijając się i poprawiając jakość naszych usług.
Odblokuj biznes.interia.pl lub zobacz instrukcję »