Alior Bank ustalił cenę akcji oferowanych na 57 złotych
Alior Bank ustalił cenę akcji oferowanych w transzy inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych na 57 zł, a ostateczna liczba sprzedawanych akcji wynosi 36 812 965 sztuk.
Ustalona cena jest dolną granicą wyznaczonego przez oferujących przedziału cenowego 57-71 zł. Według wcześniejszych nieoficjalnych informacji, z budowy księgi popytu wynikało, że inwestorzy instytucjonalni są skłonni objąć całą przysługującą im pulę po cenie w okolicach 60 zł. Z informacji PAP wynika, że nieco wyższą cenę byli skłonni zapłacić przede wszystkim inwestorzy zagraniczni, natomiast krajowe instytucje oferowały raczej cenę równą lub zbliżoną do dolnej granicy przedziału cenowego.
Oferujący zdecydował, że w ofercie większościowy akcjonariusz Alior Banku, Carlo Tassara, sprzeda 24.480.000 akcji, a nowa emisja wyniesie 12.332.965 akcji. Wcześniej bank zakładał, że maksymalnie nowa emisja akcji może wynieść 25 mln sztuk.
Do inwestorów instytucjonalnych trafi ostatecznie 34.272.436 akcji, a do inwestorów indywidualnych 1.834.769 akcji.
Alior Bank poinformował, że ostateczna cena oferowana w preferencyjnej transzy inwestorów indywidualnych wynosi 54,20 zł, a trafi do tej grupy 444.445 akcji.
Cena akcji oferowanych w transzy osób uprawnionych została ustalona na 45,60 zł, a trafi do niej 261.315 akcji.
Alior Bank poinformował, że w preferencyjnej transzy inwestorów indywidualnych, transzy inwestorów indywidualnych oraz w transzy osób uprawnionych złożono łącznie ponad 14 tysięcy zapisów.
Liczba akcji motywacyjnych, które zostaną przekazane przez spółkę Alior S.C.A. spółce Luxco 82 wynosi 3.714.027 sztuk.
Zapisy na akcje Alior Banku w transzy inwestorów indywidualnych zakończyły się w poniedziałek, budowa księgi popytu zamknięta została we wtorek. Zapisy dla instytucji potrwają od 5 do 7 grudnia. Alior Bank chce zadebiutować na warszawskiej giełdzie do 14 grudnia.
Komentarz: Ustalenie ostatecznej ceny blisko dolnej granicy, wskazuje na zdystansowane podejście inwestorów względem możliwości utrzymania tak wysokiej dynamiki wzrostu zysków oraz ryzyka związane z dynamicznym wzrostem akcji kredytowej. Alior wygląda atrakcyjnie przez pryzmat mnożników, gdzie w relacji do mediany w sektorze istnieje duże dyskonto. Także w porównaniu do
GNB, najbardziej porównywalnego banku, wycena porównawcza wygląda dobrze. Jednakże, choć dla GNB wiele czynników ryzyka możemy uznać za nieaktualne, to w przypadku Aliora wiele ryzyk spółka ma jeszcze przed sobą.
Dariusz Górski
Sprawdź bieżące informacje z rynku pierwotnego GPW w Biznes INTERIA.PL
