Analitycy BGŻ o Asseco Slovakia
Analitycy BM BGŻ w raporcie z 15 lipca rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Asseco Slovakia od zalecenia "kupuj" i wyznaczenia ceny docelowej na 29,41 zł.
Charakterystyczny dla Asseco Slovakia był bardzo dynamiczny wzrost przychodow i zyskow w poprzednich latach,przy czym był on zawdzięczany głownie przejęciom. Rownież w pierwszym kwartale tego roku do Grupy włączono dwie kolejne spółki zależne. Nastąpił jednak spadek marż na wszystkich poziomach, co przyczyniło się do pogorszenia wyników. Spadek zysków jest efektem słabszych rezultatów spółek zależnych, ponieważ jednostkowy wynik Asseco Slovakia uległ znacznej poprawie w stosunku do zeszłego roku.
Perspektywy dla spółki pozostają korzystne ze względu na dużą ilość potencjalnych kontraktow, jakie będą skierowane do realizacji na Słowacji zarówno w sektorze rządowym. Przyjęte przez nas założenia do modelu DCF implikują wartość jednej akcji Asseco Slovakia na poziomie 6,32 euro. Atrakcyjne wskaźniki, niskie zadłużenie (dług netto wynosi 9,4 mln EUR) oraz wysoka dywidenda wypłacana akcjonariuszom pozwalają oczekiwać, że w najbliższym czasie spółka może performować lepiej niż rynek.
