BSC Drukarnia wyceniona na 19,7-21,1 zł
DM IDM SA, oferujący akcje spółki BSC Drukarnia Opakowań w ofercie publicznej, wycenił akcje firmy na 19,7-21,1 zł za sztukę - poinformowała spółka w komunikacie.
"Analitycy brokera wycenili walory BSC w przedziale od 19,7 zł na akcję w wycenie metodą porównawczą do 21,1 zł na akcję w wycenie metodą DCF. Wycena nie uwzględnia planowanej akwizycji podmiotu z branży opakowań" - napisano w raporcie.
W najbliższych dniach spółka przeprowadzi pierwszą publiczną ofertę akcji, z której chce pozyskać 69 mln zł brutto (64,7 mln zł netto).
Za kwotę 36,7 mln zł BSC zamierza zakupić i dokapitalizować drukarnię fleksograficzną o profilu etykiet samoprzylepnych. Spółka ocenia, że akwizycja firmy dysponującej tą technologią umożliwi jej rozszerzenie zakresu obsługi klientów oraz zwiększenie sprzedaży. Ok. 19,8 mln zł firma przeznaczy na przekształcenie firmy zależnej BSC Etykiety w wyspecjalizowany zakład produkujący opakowania i ulotki farmaceutyczne. Na inwestycje w aktywa trwałe spółka wyda 8,2 mln zł.
Spółka zaoferuje 3.000.000 akcji nowej emisji serii H, reprezentujących 30,59 proc. w podwyższonym kapitale zakładowym. 2.250.000 akcji zostanie zaoferowanych w transzy inwestorów instytucjonalnych, a 750.000 walorów w transzy otwartej.
Cena emisyjna ustalona została w przedziale 17 do 23 zł za akcję. Book-building odbędzie się od 29 listopada do 1 grudnia, natomiast zapisy na akcje spółki będzie można składać od 6 do 9 grudnia.
BSC Drukarnia Opakowań prognozuje, że w 2010 roku osiągnie 14,1 mln zł skonsolidowanego zysku netto oraz 101,1 mln zł przychodów ze sprzedaży. W 2011 roku zysk netto grupy ma wzrosnąć do 15,1 mln zł, a przychody do 110 mln zł. Prognoza zysku netto na 2010 rok jest wyższa o 33 proc. od zysku zrealizowanego w 2009 roku, a prognoza przychodów jest wyższa o 21,1 proc. Spółka prognozuje także, że w 2010 roku osiągnie 23,9 mln zł EBITDA, co oznaczać będzie wzrost rok do roku o 35 proc. Rentowność netto grupy zwiększy się z 12,7 proc. do 13,9 proc. W 2011 roku EBITDA ma wynieść 25,3 mln zł.
Po sześciu miesiącach 2010 roku przychody grupy kapitałowej sięgnęły blisko 46,2 mln zł, a zysk netto przekroczył 7 mln zł.
BSC Drukarnia Opakowań specjalizuje się w dostarczaniu opakowań z tektury i papieru dla dużych, międzynarodowych koncernów, takich jak Danone, Kraft Foods, Procter&Gamble, Beiersdorf, McDonald's, KFC czy Diageo. Ponad 80 proc. produkcji spółki trafia do dużych, międzynarodowych koncernów.
BSC jest jedynym dostawcą opakowań kartonowych dla firmy McDonald's w Polsce oraz w kilku sąsiednich krajach za wschodnią granicą.
