Debiut Infineonu ze 127-proc. przebiciem

W sumie podczas trwającego od 21 lutego do 10 marca book-buildingu zapisano się na ponad 5,7 mld akcji, podczas gdy spółka oferowała jedynie 174 mln walorów (40% w transzy dla prywatnych inwestorów z Niemiec i USA, 60% - dla inwestorów instytucjonalnych). Oznacza to 33-krotną nadsubskrypcję.

Potwierdził to wczorajszy debiut na głównym parkiecie frankfurckiej giełdy. Przy cenie emisyjnej 35 euro (maksymalny poziom z widełek) walory Infineonu osiągnęły w pewnym momencie poziom 85 euro (wzrost blisko o 143%), by na koniec sesji przedpołudniowej spaść do 79,44 euro (+127%). Kapitalizacja spółki osiągnęła 53,4 mld euro, co stawia ją na szóstym miejscu wśród niemieckich firm giełdowych wchodzących w skład indeksu DAX. Nowicjusz zostawił w pokonanym polu takie potęgi, jak Deutsche Bank (45,9 mld euro), Bayer czy BASF.

Emisja była jednym z elementów nowej strategii Siemensa, który postanowił pozbyć się niektórych segmentów swojej działalności i pozyskane z tego środki skierować na rozwojową branżę internetową. Obecnie koncern ten dysponuje 71-proc. udziałem w Infineonie. Zapowiada jednak, że w ciągu najbliższych 18 miesięcy zredukuje w nim swoją obecność do 50%.

Kierowany przez Ulricha Schumachera Infineon z obrotami w roku finansowym 1998/99 (zakończonym 30 września) rzędu 4 mld euro (ok. 8 mld DEM) plasuje się w gronie największych producentów półprzewodników. W I kwartale roku 1999/2000 (do 31 grudnia 1999 r.) wypracował 246 mln euro zysku brutto (przed rokiem 56 mln euro straty). Ten segment Siemensa w okresie od 1995 do 1999 r. awansował w światowym rankingu z pozycji 15. do czołowej dziesiątki. Średni roczny wzrost sprzedaży na poziomie 19% jest o wiele wyższy od średniej dla branży. Klientami Infineonu są takie potęgi, jak Alcatel, Cisco, DaimlerChrysler, IBM, Motorola, Nokia czy Sony. Spółka posiada 19 zakładów w 5 krajach na trzech kontynentach.

Zdaniem analityków, spółka ma przed sobą doskonałe perspektywy. W 1999 r. sprzedaż półprzewodników wzrosła na świecie o 19%, do rekordowej kwoty 149 mld USD - wynika z raportu Stowarzyszenia Producentów Półprzewodników. Rosnąca popularność telefonów komórkowych i internetu daje podstawy do szacunków, że w br. sprzedaż w tej branży może zwiększyć się o 20%, a w 2001 r. - o kolejne 21%.

Dziś walory Infineon Technologies AG debiutują na giełdzie w Nowym Jorku.