DI BRE podwyższył rekomendację PGNiG
Analitycy DI BRE Banku, w raporcie z 13 listopada, podwyższyli cenę docelową akcji PGNiG o 11,9 proc. do 4,11 zł, podwyższając rekomendację dla spółki do "akumuluj" z "trzymaj".
Rekomendację sporządzono przy kursie PGNiG na poziomie 3,73 zł, a na czwartkowym zamknięciu wyceniano je na 3,68 zł. "Wyniki za 3Q, choć nie odbiegały istotnie od naszych oczekiwań, stanowią symboliczne zakończenie etapu słabych kwartałów PGNiG i pozwalają z większym prawdopodobieństwem prognozować bardzo wysokie zyski koncernu w 4Q'09 i 1Q'10" - napisano w raporcie. "Strata netto po trzech kwartałach uniemożliwia już co prawda wypracowanie solidnego wyniku w 2009 roku, ale wszystko wskazuje na to, że zyski w przyszłym roku będą uzasadniały wyższą wycenę akcji PGNiG (5,4 EV/EBITDA) i powinny neutralizować negatywny wydźwięk wysokich nakładów inwestycyjnych oraz rosnącego długu netto" - dodano. W ocenie analityków spółce sprzyja trend umocnienia złotego, a wysokie ceny ropy powinny stanowić skuteczny argument przed obniżką taryfy przez URE po zakończeniu obecnego okresu taryfowego.(
