DM BZ WBK podtrzymuje ocenę Puław
Analitycy DM BZ WBK w raporcie z 25 listopada podtrzymali rekomendację "przeważaj" dla akcji Zakładów Azotowych Puławy (ZAP), ale obniżyli cenę docelową do 125 zł. "Podtrzymujemy rekomendację "przeważaj" z ceną docelową na koniec 2009 obniżoną do 125 zł, całkowicie na bazie nowych czysto technicznych założeń modelu DCF" - napisano w raporcie.
Zdaniem analityków ostatnie zawirowanie na globalnym rynku towarowym paradoksalnie tworzy rzadką szansę dla ZAP na zanotowanie rekordowych wyników w bieżącym roku obrotowym. "Z jedną z najlepszych sieci sprzedaży na rynku nawozów w Europie, osiągając wzrost EBIT rok do roku większy od czołowych, w pełni zintegrowanych globalnych producentów nawozów (Yara, Potash, Mosaic) w III kwartale 2008, skokowo rozwijając sprzedaż AdBlue, Puławy wydają się być tak mocne jak nigdy przedtem" - napisano w raporcie. Według analityków DM BZ WBK, jeżeli którejś krajowej spółce chemicznej uda się wyjść mocniejszym z obecnej zapaści rynkowej, to z pewnością będą to Puławy. We wtorek o godzinie 9:50 kurs Puław wynosił 54,15 zł
