Do usłyszenia na parkiecie

26 kwietnia br. KPWiG przerwała trwający od wielu lat impas i dopuściła jednorazowo do obrotu publicznego 6 nowych spółek: WSiP, JC Auto, Inter Cars, Artman, Elstar Oils oraz Hygienika. Większość z nich zakończyła już publiczne oferty, sprzedając akcje na pniu.

Dopuszczone pod koniec kwietnia spółki szybko zostały zastąpione przez nowych chętnych - w połowie maja w KPWiG na rozpatrzenie czekały 23 prospekty emisyjne. 25 maja br. kolejne trzy spółki uzyskały status publicznych: Broker FM, Ceramika Nowa Gala i PBG.

Tym sposobem jeszcze przed wakacjami warszawska giełda może "wzbogacić się" o 6-8 nowych emitentów. To dałoby w efekcie 10-12 debiutów w pierwszym półroczu - o takiej właśnie liczbie mówił niedawno prezes warszawskiej giełdy Wiesław Rozłucki. Choć na początku tego roku jego prognozy zakładały około 10 debiutów w całym 2004 roku, to w obliczu bezspornej hossy na rynku pierwotnym zweryfikował je jeszcze w kwietniu.

W tym roku na warszawską giełdę weszły już: spółka informatyczna Betacom SA, producent opakowań Plast-Box SA, spółka informatyczna Techmex SA, deweloper Globe Trade Centre SA (GTC), spółka Doradztwo Gospodarcze DGA SA i producent telewizyjny ATM Grupa SA.

Do usłyszenia ... na parkiecie

Trwają zapisy na akcje właściciela największego ogólnopolskiego radia. Broker FM, właściciel radia RMF FM, zamierza sprzedać w publicznej ofercie łącznie 1,79 mln akcji i zebrać z rynku 150 mln zł.

W ofercie znalazło się do 1,49 mln istniejących akcji serii C, będących obecnie w posiadaniu należącej do Stanisława Tyczyńskiego i dotychczasowych akcjonariuszy Broker FM, spółki U-Insure-u.com S.a.r.l. Pozyskane ze sprzedaży tych akcji 100 mln zł spółka przeznaczy na wykupienie zespołu budynków w Alwerni pod Krakowem, w których miały się mieścić studia telewizyjne RMF TV. W lutym spółka zwróciła koncesję telewizyjną Krajowej Radzie Radiofonii i Telewizji, a 31 maja poinformowała o ostatecznej rezygnacji z wejścia na rynek telewizyjny. Broker FM zainwestował w budowę studiów telewizyjnych ok. 80 mln zł. Następnie sprzedał nieruchomość spółce leasingowej BEL Leasing i obecnie leasinguje ten obiekt. W momencie wykupu nieruchomości w Alwerni nastąpi automatyczne rozwiązanie umowy leasingu.

Oprócz dotychczasowych akcji w ofercie Brokera znajdzie się do 300 tys. akcji serii D nowej emisji. Pozyskane z ich sprzedaży 50 mln złotych spółka chce przeznaczyć na realizację planów inwestycyjnych, m.in. na uruchomienie skierowanego do młodzieży radia RMF MAXXX oraz na rozwój działającej już w Warszawie, Krakowie i Szczecinie sieci RMF Classic.

Akcje zostaną zaoferowane w dwóch transzach. Zapisy na 590 tys. akcji w transzy indywidualnej będą przyjmowane do 18 czerwca. Drobni inwestorzy mogą kupować akcje po cenie emisyjnej ustalonej na górnym poziomie widełek, tj. 98 zł. Ostateczna cena sprzedaży zostanie ogłoszona 22 czerwca, po zaplanowanym na 19 - 21 czerwca procesie budowy księgi popytu wśród inwestorów kwalifikowanych. Zapisy na 900 tys. akcji serii C oraz całą nową emisję 300 tys. akcji serii D w transzy kwalifikowanej potrwają od 22 do 24 czerwca. Debiut PDA na giełdzie zaplanowano na pierwszy tydzień lipca.

Oferujący, Dom Maklerski Millennium, wycenił całą spółkę na 347-421 mln złotych, tj. 96,50-117,00 zł za akcję. Z kolei BDM PKO BP wycenił akcję Brokera na 102,30-122,00 zł.

Broker FM, który powstał w 1997 roku, zajmuje się sprzedażą produktów oferowanych przez spółki należące do jego grupy, a w szczególności czasu reklamowego RMF FM oraz świadczeń reklamowych pozostałych spółek wchodzących w skład grupy: Art FM, Scena FM, Opera FM i notowana na warszawskiej giełdzie Interia.pl. Art FM zajmuje się tworzeniem strategii kampanii reklamowych, promocji sprzedaży oraz kampanii marketingu bezpośredniego, a Scena FM obsługą imprez plenerowych i organizacją koncertów gwiazd muzyki.

Głównym akcjonariuszem Brokera jest Stanisław Tyczyński, posiadający 74 proc. akcji i 65,7 proc. głosów na WZA spółki.

Oferta Ceramiki Nowa Gala już w czerwcu

Ceramika Nowa Gala, producent płytek gresowych z Końskich, chce pozyskać z publicznej emisji akcji około 30 mln zł, które przeznaczy na budowę nowego zakładu produkcyjnego. Inwestycja pozwoli na zwiększenie mocy przerobowych o 70-80 proc. Obecnie około 70 proc. produkcji firmy trafia na polski rynek, ale firma zamierza rozwijać produkcję na eksport.

Branża, w które działa spółka, jest uważana przez analityków jako atrakcyjna. Z tego powodu spółka nie powinna mieć kłopotów z uplasowaniem emisji.

Nowa Gala wyemituje od 4 do 7 mln akcji serii S. 30% nowych papierów zaoferuje inwestorom indywidualnym. Reszta zostanie skierowana do instytucji. Publiczna oferta odbędzie się w trzeciej dekadzie czerwca, a wkrótce później spółka zadebiutuje na segmencie plus rynku podstawowego warszawskiej giełdy. Przedział cenowy na potrzeby procesu budowania księgi popytu dla akcji spółki został ustalony na 4,00-5,00 zł.

Dodatkowo spółka zamierza wyemitować 1,1 mln akcji serii T w ramach programu motywacyjnego.

Ceramika Nowa Gala osiągnęła w 2003 roku przychody w wysokości 64,7 mln zł wobec 26,7 mln zł w 2002 roku. W ubiegłym roku spółka miała ponad 3 mln zł zysku netto, podczas gdy w 2002 roku miała 4,4 mln zł straty netto. Obecnie największym akcjonariuszem Ceramiki jest Jupiter NFI, który ma 72 proc. kapitału spółki.

Oferta PBG jeszcze przed wakacjami

W połowie czerwca swoje akcje zaoferuje również wielkopolska firma PBG (do stycznia Technologie Gazowe Piecobiogaz). Spółka zajmuje się budową i obsługą infrastruktury dla wydobycia i przesyłu gazu i ropy. Z emisji chce pozyskać od 50 do 100 mln zł z przeznaczeniem na rozwój spółki, pozyskanie nowych technologii i zwiększenie mocy produkcyjnych.

Zapisy na 3 mln akcji serii C spółki PBG oferowanych w transzy detalicznej przyjmowane będą od 16 do 18 czerwca, a w transzy instytucjonalnej 21 czerwca. Subskrypcja zostanie zamknięta 25 czerwca, a przydział akcji nastąpi do 29 czerwca. Przedział cenowy dla akcji serii C firmy PBG został ustalony na 26,00-32,00 zł.

W transzy detalicznej zaoferowanych zostanie 600 tys. akcji, w transzy instytucjonalnej 2,2 mln. W transzy zamkniętej, skierowanej do osób wskazanych przez zarząd spółki, zaoferowanych zostanie 200 tys. akcji.

Właścicielem PBG jest obecnie jej prezes oraz członkowie zarządu. Jerzy Wiśniewski, prezes spółki, ma 65,73 proc. na WZA spółki.

Grajewo po 180 zł

Cena emisyjna 1,6 mln akcji serii D notowanego na giełdzie producenta płyt meblowych oraz oklein, Pfleiderer Grajewo, została ustalona na 180,00 zł. Zapisy na 1,45 mln papierów w transzy inwestorów indywidualnych będą przyjmowane od 1 do 7 czerwca. Zapisy na 150 tys. akcji przeznaczonych dla inwestorów instytucjonalnych potrwają od 8 do 9 czerwca. Oferującym akcje jest CA IB Securities.

Spółka z emisji planuje pozyskać od 270 do 290 mln zł, z czego 85-130 mln złotych przeznaczy na sfinansowanie budowy fabryki płyt wiórowych w Rosji, w regionie Nowogrodu Wielkiego. Całkowita wartość inwestycji w Rosji wyniesie około 70 mln euro. Kolejne 85-140 mln zł ma być przeznaczone na odkupienie od Skarbu Państwa i od Pfleiderer Holzwerkstoffe akcji spółki Pfleiderer Prospan. Zgodnie z planami w pierwszej kolejności Grajewo kupi 40,11 proc. Prospanu od niemieckiej spółki za około 112 mln zł, później natomiast będzie chciało odkupić akcje tej spółki od Skarbu Państwa.

Około 40 mln zł z emisji zostanie przeznaczone na rozbudowę linii produkcyjnej płyt wiórowych.

Pfleiderer Grajewo prognozuje, że przychody ze sprzedaży w 2004 r., w porównaniu z 2003 r., wzrosną o 15 proc. do około 634 mln zł, a zysk netto o 36 proc. do około 84 mln zł - poinformowała spółka w prospekcie emisyjnym akcji serii D. W 2003 roku Grajewo miało 61,8 mln zł zysku netto i 552,8 mln zł przychodów ze sprzedaży.

Wszystko, czego chcielibyście dowiedzieć się o rynku pierwotnym, znajdziecie tutaj