Finansowa supergrupa

Prawdopodobnie dzisiaj Credit Agricole podpisze umowę na zakup większościowego pakietu akcji Europejskiego Funduszu Leasingowego. W siedzibe EFL nie można było uzyskać jednoznacznego potwierdzenia tego terminu. Umowa jest na etapie ostatecznego kompletowania i tłumaczenia - powiedziała PG Joanna Gransort, szefowa departamentu relacji inwestorskich EFL. Na ten termin może jednak wskazywać zwołana przez obie strony na dzień dzisiejszy konferencja prasowa.

Francuski partner jest także dominującym udziałowcem w spółce Lukas, która oprócz bycia największą firmą pośrednictwa sprzedaży kredytowej, kontroluje także Lukas Bank (dawny Bank Świętokrzyski). Ze strony Credit Agricole można usłyszeć deklaracje, że jest on zainteresowany połączeniem wszystkich kontrolowanych firm, tworząc swoistą supergrupę finansową. EFL jest bowiem także właścicielem giełdowych: Towarzystwa Ubezpieczeniowego Europa i Getinu. Dzięki posiadaniu wspólnego inwestora, wszystkie podmiot grupy będą mogły oferować szerszą gamę usług finansowych korzystając z bardzo dużej bazy obsługiwanych klientów.

Dla EFL pozyskanie inwestora strategicznego jest szansą na podtrzymanie wysokiej dynamiki rozwoju firmy. W sytuacji, gdy banki powstrzymują się z finansowanie firm leasingowych, promując za to własne firmy leasingowe, bogaty akcjonariusz daje gwarancję i dostęp do szerokich źródeł finansowania.

Jak na razie nie jest znana ostateczna wielkość pakietu, jaką obejmą Francuzi oraz ile za niego zapłacą. Wiadomo, że w grę wchodzi pakiet większościowy. Główny udziałowiec EFL - Leszek Czarnecki kontrolujący blisko 65 proc. kapitału akcyjnego deklaruje, że mniejszościowi akcjonariusze spółki będą mogli sprzedać swoje akcje na takich samych jak on zasadach. Wejście inwestora będzie się wiązać z koniecznością ogłoszenia wezwania do sprzedaży akcji. Zdaniem specjalistów, parkiet w tym przypadku jest w pełni efektywny i obecny kurs giełdowy 195 zł w znacznym stopniu zawiera już premię jaką gotowy jest zapłacić Credit Agricole za kontrolny pakiet EFL. Dlatego, ich zdaniem, trudno liczyć na cenę przekraczającą 200 zł za jedną akcję.

Komentują dla PG

Robert Sobieraj, analityk DM BH

Pomysł na połączenie w ramach jednej grupy bankowej usług oferowanych przez Europejski Fundusz Leasingowy (obsługa małych i średnich przedsiębiorstw) i Lukas Bank (obsługa detaliczna) należy oceniać bardzo pozytywnie. Dzięki temu na rynku powstanie silny gracz, który będzie oferował szeroką gamę usług. Przejmowanie firm finansowych i ich późniejsze konsolidowanie w ramach grupy jest jednym z lepszych sposobów wejścia na rynek usług bankowych. Duże banki zostały już posprzedawane zagranicznym udziałowcom, ale nadal istnieją na nim mniejsze instytucje szukające inwestora. Dlatego nie wykluczam, że Francuzi, którzy weszli do Polski bardzo późno, zainteresowani będą dalszym konsolidowaniem tego rynku.

Marcin Materna, doradca inwestycyjny DM BIG-BG

Po przejęciu EFL przez Credit Agricole i połączeniu go ze spółkami już kontrolowanymi przez Francuzów powstanie duża grupa finansowa skupiająca prężnie rozwijający się bank, największą w Polsce firmę leasingową, największego pośrednika kredytowego oraz firmę ubezpieczeniową. Działania takie należy oceniać zdecydowanie pozytywnie. Spółki będą mogły oferować wzajemnie swoje produkty finansowe. Dostaną dostęp do baz klientów. Klient korzystający z usług grupy będzie mógł w jednym miejscu założyć rachunek bankowy, uzyskać kredyt, wyleasingować samochód i ubezpieczyć go. Dlatego ocena tej instytucji pod względem operacyjnym i kosztowym będzie wypadała bardzo zadowalająco. Grupa będzie w znacznym stopniu bazowała na małych i średnich przedsiębiorstwach, które najbardziej odczuwają spowolnienie gospodarcze.