Fundusze inwestycyjne. 80 odnotowało dwucyfrowy zysk w listopadzie
Jak wynika z najnowszego raportu analityków portalu Analizy. pl, w listopadzie jedynie 31 z 850 krajowych funduszy TFI znalazło się pod kreską, a 80 z nich odnotowało dwucyfrowy zysk. Najwyższe wyniki miały akcyjne i obligacyjne fundusze lewarowe. Dwucyfrowe stopy zwrotu w ujęciu średnim przyniosły w listopadzie fundusze inwestujące w akcje azjatyckie, czy szerzej - na giełdach rynków wschodzących, a także fundusze metali szlachetnych.
Biznes INTERIA na Facebooku i jesteś na bieżąco z najnowszymi wydarzeniami
Poprawa klimatu inwestycyjnego jest rezultatem oczekiwań na łagodzenie polityki monetarnej przez Fed. Jerome Powell, prezes amerykańskiego banku centralnego, zapowiedział, że tempo podwyżek stóp procentowych obniży się z 75 do 50 bp. To oraz niższy od oczekiwań odczyt amerykańskiej inflacji CPI spowodowały euforyczną reakcję inwestorów, czego rezultatem było mocne osłabienie dolara, spadek rentowności obligacji oraz rajd indeksów giełdowych.
W tym czasie niemiecki S&P500 wzrósł o ponad 5 proc., a technologiczny Nasdaq - o ponad 4 proc. Niemiecki DAX zwyżkował o 8 proc., francuski CAC40 - o 7,5 proc., a polskie indeksy WIG i WIG20 rosły w dwucyfrowym tempie o - odpowiednio - 11 i 13 proc.
Według raportu, w listopadzie dwucyfrowe zyski przyniosło łącznie 80 funduszy inwestycyjnych. Najwyższe nominalne stopy zwrotu spośród wszystkich detalicznych rozwiązań wypracowały dwa fundusze pasywne lewarowane, a więc o charakterze spekulacyjnym: Beta ETF WIG20lev Portfelowy FIZ oraz QUERCUS lev. Ten pierwszy zyskał 26,6 proc., drugi - 27,9 proc.
Fundusze akcji polskich o uniwersalnej strategii zakończyły listopad ze średnim wynikiem 9,6 proc., natomiast w grupie "maluchów" i "średniaków" wyniósł on 7,5 proc. W sumie na 88 funduszy akcji polskich, straty w listopadzie zanotowały wyłącznie 3 fundusze typu short, które również mają charakter typowo spekulacyjny. Zarabiają bowiem wyłącznie wtedy, gdy indeks WIG20 spada.
Na zagranicznych giełdach najwięcej, bo aż 21,4 proc., zyskał Pekao Akcji Rynków Dalekiego Wschodu. Równolegle Investor Turcja zarobił 16 proc., a w ujęciu rocznym 93,3 proc., co jest najlepszym wynikiem pośród wszystkich funduszy detalicznych w Polsce. Większość funduszy akcji zagranicznych zakończyła listopad z zyskiem, pod kreską znalazło się jedynie 11 ze 146 rozwiązań.
- Szczyt inflacji, w okolicach 19-20 proc. rdr, osiągnąć powinniśmy w lutym, a potem powinno rozpocząć się hamowanie wzrostu cen. Jednakże proces ten, jak wszystko wskazuje, zostanie przerwany w lipcu wraz z odejściem od zerowych stawek VAT obowiązujących aktualnie na niektóre produkty żywnościowe i przy drugiej podwyżce płacy minimalnej.
- Z moich szacunków wynika, że przyszłoroczny średni poziom wskaźnika CPI będzie wciąż dwucyfrowy, ale jest szansa, że nie aż tak wysoki jak tegoroczny, czyli ok. 14,5 proc. Listopadowy odczyt inflacji zamyka temat powrotu podwyżek stóp procentowych w grudniu, a w świetle ostatnich komunikatów RPP oraz wypowiedzi jej przedstawicieli, nie należy spodziewać się, że stopy będą podnoszone także w kolejnych miesiącach - powiedziała Monika Kurtek, główna ekonomistka Banku Pocztowego, cytowana przez Analizy.pl
Na rynkach obligacji, zwłaszcza polskim, listopad również był udany. Dość powiedzieć, że rentowności krajowych obligacji 10-letnich spadła z ponad 8,5 proc. do 6,58 proc., amerykańskich obniżyła się do 3,61 proc., a niemieckich do 1,89 proc. Główny czynnik kształtujący koniunkturę na rynkach długu był ten sam, co na rykach akcji - nadzieje na zakończenie procesu podwyższania stóp procentowych przez banki centralne w najbliższych miesiącach.
WIG20
- Otwarcie 2 216,33
- Max (czas) 2 235,60(18.12.2024 14:34)
- Min (czas) 2 209,71(18.12.2024 09:22)
- Wartość odniesienia 2 211,89
- Suma obrotów 1 186 393 801
- Liczba akt. instr. 20/20
- Waga akt. instr. % 100,00
- Poziom indeksu ZAMKNIĘCIE
Na rynku długu, na ponad 200 funduszy jedynie trzy ( Pekao Obligacji Dolarowych Plus, PKO Papierów Dłużnych USD oraz BNP Paribas Obligacji Zrównoważony Rozwój) zanotowały w listopadzie straty w wysokości od -0,7 do -3,4 proc.
Najwyższe nominalne stopy zwrotu wśród funduszy dłużnych wypracowały w listopadzie Rockbridge Obligacji 2 oraz Rockbridge Lokata Plus. Wszystkie fundusze inwestujące na polskim rynku długu zakończyły listopad z profitem.
Wszystkie fundusze inwestujące na polskim rynku długu (zarówno skarbowego, jak i korporacyjnego) przyniosły w listopadzie zarobek. Najwyższe zyski w ujęciu średnim wypracowały fundusze polskich papierów dłużnych długoterminowych. Zarobiły bowiem średnio 7,6 proc. To więcej niż w tym czasie przeciętnie dały zarobić fundusze akcji małych i średnich spółek. Z zyskami listopad zamknęły też fundusze luksemburskie. Liderem miesiąca został AB FCP I - China Low Volatility Equity Portfolio A (Acc) (PLN) (hedged), który zyskał w listopadzie niemal 24 proc.
ZŁOTO
- Max 2 667,36
- Min 2 649,71
- Stopa zwrotu - 1T -2,13%
- Stopa zwrotu - 1M 3,74%
- Stopa zwrotu - 3M 2,59%
- Stopa zwrotu - 6M 14,12%
- Stopa zwrotu - 1R 30,98%
- Stopa zwrotu - 2R 47,73%
