Fuzja Softbanku i Asseco Poland

- Osiągnięcie przez połączony Softbank i Asseco Poland ponad 100 mln zł zysku netto w 2007 roku wydaje się realne, powinno być ambicją tego zarządu. Postawię przed zarządem podobny cel - powiedział podczas konferencji prasowej prezes Asseco Poland Adam Góral, odwołując się do sporządzonych przez KBC Securities prognoz wyników pro-forma Asseco i Softbanku na 2007 rok.

W swoim raporcie na temat Softbanku i Asseco Poland analitycy KBC Securities prognozują, że połączone spółki w przyszłym roku mogą mieć 108,9 mln zł zysku netto i 1,33 mld zł przychodów.

Podpisanie planu połączenia Softbanku i Asseco Poland planowane jest w sierpniu. Na wrzesień planowane jest podanie planu połączenia, a w listopadzie mają się odbyć walne zgromadzenia obu spółek, które zatwierdzą połączenie. Rejestracja połączenia, emisja akcji aportowych i menedżerskich oraz rozpoczęcie notowań akcji połączonych spółek nastąpi w styczniu 2007 roku.

Softbank i Asseco Poland podpisały porozumienie o połączeniu w maju. Nastąpi ono poprzez przeniesienie majątku Asseco za akcje, które Softbank wyda akcjonariuszom Asseco. Po połączeniu spółka przyjmie nazwę Asseco Poland.

Według wcześniejszych informacji stosunek wymiany akcji ma wynieść 5,2311 akcji połączeniowych za jedną akcję Asseco.

Góral poinformował jednak, że parytet wymiany może jeszcze ulec zmianie w trakcie dokonywania wycen.

- Parytet który został podany nie jest ostateczny i może jeszcze ulec zmianie. Zweryfikowany parytet, chociaż wcale nie musi być inny od obecnego, podamy po dokonaniu wycen, czyli we wrześniu - powiedział prezes Asseco Poland.

Zarządy spółek zakładają uzyskanie po połączeniu wielu efektów synergii. Przykładowe efekty synergii przychodowych mogą wystąpić w różnych obszarach m.in. w sektorze banków spółdzielczych i komercyjnych, ubezpieczeniach, administracji publicznej, outsourcingu i e-lerningu, systemach ERP, czy integracji.

Dzięki planowanej fuzji Softbanku i Asseco Poland oszczędności mają wynieść około 10-15 mln zł rocznie.

- Prawdopodobieństwo, że oszczędności znajdą się w górnej granicy tego przedziału oceniam jako bardzo wysokie - powiedział Góral.

Wpływ na uzyskanie takich efektów będą miały oszczędności związane m.in. z przeniesieniem back-office do Rzeszowa i redukcji zatrudnienia w Warszawie, zmniejszenie liczby członków zarządu o 3 osoby, połączenie w jeden działów sprzedaży i marketingu obu firm i optymalizacja procesów produkcyjnych.

Oprócz korzyści z połączenia pojawią się również w drugiej połowie roku koszty, które obciążą głównie Softbank.

- Większość kosztów pojawi się w Softbanku, naszą intencją jest, aby pojawiły się one w 2006 roku. Będą to koszty restrukturyzacji związane m.in. z odprawami - powiedział wiceprezes Softbanku Piotr Jeleński.

- Sądzę, że koszty te będą miały neutralny wpływ na notowania, gdyż korzyści z połączenia będą nieporównywalnie wyższe - dodał.

Grupa Softbanku we wtorek wieczorem przedstawiła wyniki finansowe za drugi kwartał. Po pierwszym półroczu 2006 roku skonsolidowany zysk netto Softbanku wyniósł 15,2 mln zł, a przychody 216,6 mln zł.

Jeleński poinformował, że portfel zamówień grupy Softbanku na lata 2006-2011 wynosi 998 mln zł, a odejmując kontrakty na 2006 rok około 600 mln zł. Gros przychodów będą stanowiły realizowane kontrakty ZSI dla PKO BP i CEPiK dla MSWiA.

W pierwszym półroczu przychody Softbanku z CEPiK wyniosły 18 mln zł, a z ZSI 31 mln zł. Jeleński poinformował, że w drugiej połowie roku relacje pomiędzy wielkością przychodów z tych kontraktów mogą być zbliżone.

- Stosunek przychodów z poszczególnych kontraktów powinien w drugim półroczu zostać zachowany, natomiast ich wartości mogą być trochę wyższe - powiedział wiceprezes.

Poinformował także, że pozytywnie na wyniki trzeciego lub czwartego kwartału może wpłynąć zaksięgowanie transakcji sprzedaży Mediabanku.

- Sądzę, że zaksięgowanie tej transakcji może dać kilka mln zł na wyniku netto. Czy zrobimy to w trzecim kwartale zależy od tego, kiedy uzyskamy odpowiednie zgody - powiedział Jeleński.

Softbank w lutym podpisał umowę sprzedaży 100 proc. akcji spółki AWiM Mediabank, będącej właścicielem stacji radiowej PiN 102 FM. Umowa sprzedaży wejdzie w życie po uzyskaniu zgody Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów oraz zgody Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji.

Grupa Asseco Poland w pierwszym półroczu 2006 roku uzyskała 14,3 mln zł zysku netto, przy 153,4 mln zł przychodów.

Prezes Asseco Poland podtrzymał cel zarządu na 2006 rok zakładający uzyskanie przez grupę 30 mln zł zysku netto i 300 mln zł przychodów.