Haitong Bank: Rekomenduje Prime Car Managemen
Analitycy Haitong, w raporcie z 29 lipca, obniżyli cenę docelową Prime Car Management do 32,5 zł z 36,8 zł. Nadal rekomenduje "neutralnie".
Raport został uaktualniony po wypłacie dywidendy w wysokości 5,5 PLN na akcję. Haitong nadal dostrzega dynamiczny rozwój floty (wzrost o 21 procent licząc rok do roku jeżeli chodzi o liczbę pojazdów na koniec drugiego kwartału 2016), ale również niższą rentowność ostatnio podpisanych kontraktów, która wpływa na generowane zyski. Na tym etapie analitycy dostrzegają więcej zagrożeń i wyzwań niż pozytywnych czynników, ale uważają, że uwzględnili je właściwie w swojej konserwatywnej prognozie.
W związku z tym nadal rekomendują trzymanie akcji spółki. - Solidna stopa dywidendy na poziomie 8,4 procent w przyszłym roku powinna bronić cenę akcji przed dalszymi spadkami w perspektywie średnioterminowej. Dostrzegam jednak ryzyko dla 100-procentowego wskaźnika wypłaty dywidendy w ciągu najbliższych kilku lat - mówi Łukasz Jańczak z Haitong Bank.
Autor raportu: Łukasz Jańczak, CFA,
Analityk, Haitong Bank
