KBC Securities dla Agory
Analitycy KBC Securities, w raporcie z 6 czerwca, podwyższyli rekomendację dla Agory do "kupuj" z "trzymaj", a cenę docelową obniżyli o 4,5 proc. do 43,20 zł.
Raport został wydany przy cenie 35,64 zł, a w poniedziałek o godz. 11.01 cena akcji na giełdzie wynosiła 33,05 zł. "Podwyższamy naszą rekomendację w wyniku sporo niższej ceny akcji na giełdzie, a tylko nieznacznie gorszych perspektyw operacyjnych. Kurs Agory spadł o 12 proc. w ciągu ostatniego miesiąca" - napisano w raporcie.
Analitycy podkreślają, że spadki to efekt reakcji rynku na akwizycję Trader.com, a w szczególności na zapłaconą przez Agorę cenę.
"Mimo to sądzimy, że rynek przereagował biorąc pod uwagę wielkość tej transakcji: jej wartość odpowiada zaledwie 6 proc. kapitalizacji Agory, podczas gdy przychody Trader.com stanowią tylko 1,5 proc. skonsolidowanych przychodów Agory za 2007 r" - podano.
Wliczając transakcję kupna Trader.com do prognoz analitycy obniżyli prognozy zysku na 2008 rok o 3,4 proc. do 107,3 mln zł, na 2009 rok o 3,9 proc. do 137,4 mln zł, a na 2010 o 3,0 proc. do 156,6 mln zł.
