Kolejne oddłużenie Dialogu

Kapitał zakładowy TD wynosi 1,48 mld zł i w 100% należy do KGHM. Giełdowa firma po raz kolejny postanowiła oddłużyć spółkę zależną. Obejmie jej akcje o wartości 479,8 mln zł. Opłaciła papiery częściowo 5 grudnia, a częściowo dziś. Dialog przeznaczy pieniądze na wcześniejszy wykup obligacji, które objął... KGHM w połowie 2003 r. Transakcja została podzielona na dwie części i zaplanowana na 6 i 8 grudnia.

KGHM i Dialog podpisały porozumienie dotyczące wcześniejszego wykupu obligacji na łączną kwotę 679,8 mln zł. Papiery za pozostałe 200 mln zł spółka zależna przejmie pod koniec I kwartału 2006 r.

- Nie będzie ponownego podwyższenia kapitału Telefonii Dialog. Spółka na wykup obligacji zaciągnie kredyt i pozostanie z tym zadłużeniem. Nie będzie duże. Odpowiada 1,1 wartości rocznej EBITDA (zysk operacyjny plus amortyzacja - przyp. red.) - mówi Andrzej Szczepek, wiceprezes KGHM. Nie chciał jednoznacznie opowiedzieć, czy oddłużenie Telefonii przybliża KGHM do pozyskania dla niej inwestora. Giełdowe przedsiębiorstwo pracuje nad tym z doradcą.

- Tak zwana krótka lista inwestorów, z którymi będziemy rozmawiać w sprawie Telefonii Dialog, raczej nie powstanie w tym roku, ale na początku przyszłego. W grę wchodzi nie tylko sprzedaż części lub całości akcji, ale też jakaś propozycja biznesowa, np. połączenie z inną firmą - tłumaczy A. Szczepek.

TD w III kwartale miała ponad 8 mln zł zysku netto, przy przychodach ponad 125,7 mln zł. Jej EBITDA wyniosła 44,79 mln zł. Po trzech kwartałach TD miała 373,8 mln zł przychodów. Na działalności operacyjnej spółka wykazała 54,4 mln zł zysku, ale na działalności finansowej poniosła 32,5 mln zł straty ze względu m.in. na spore zadłużenie.

Przypomnijmy, że poprzednie oddłużenie TD z listopada 2004 r. dotyczyło 700 mln zł. KGHM objął wtedy akcje spółki zależnej za 630 mln zł. Za te pieniądze Telefonia wykupiła przed terminem obligacje. Pozostałe 70 mln zł długu TD zostało umorzone.

Dariusz Wieczorek