Lepszy wynik grupy Banku Millennium

Zysk netto grupy Banku Millennium w czwartym kwartale 2012 roku wzrósł do 125,9 mln zł z 125,1 mln zł rok wcześniej - poinformował bank w komunikacie. Zysk banku okazał się wyższy od oczekiwań rynku, który spodziewał się, że wyniesie on 119,1 mln zł. Oczekiwania czternastu biur maklerskich co do zysku netto za IV kwartał wahały się od 113 mln zł do 131,7 mln zł.

W całym 2012 roku zysk netto grupy wzrósł o 1,2 proc. rok do roku i wyniósł 472,2 mln zł.

Wynik odsetkowy banku pro forma w IV kwartale wyniósł 307,6 mln zł, po spadku o 1 proc. w porównaniu do III kwartału. Wynik odsetkowy pro forma w całym 2012 roku wyniósł 1,23 mld zł, co oznacza wzrost o 3,1 proc.

Wynik z prowizji w IV kwartale 2012 roku wyniósł 132,7 mln zł i był niższy od szacunków rynku, który spodziewał się 136,6 mln zł (oczekiwania wahały się od 133 mln zł do 140 mln zł). Wynik z prowizji spadł o 1,4 proc. w ujęciu kwartalnym. W całym 2012 r. wynik prowizyjny spadł o 2,8 proc. rdr i wyniósł 546 mln zł.

Koszty w IV kwartale 2012 roku wyniosły 285,3 mln zł, czyli były nieco wyższe do oczekiwanych (281,7 mln zł).

Dochody operacyjne ogółem w 2012 roku wyniosły 1.952,6 mld zł, czyli wzrosły rdr o 3,4 proc. W roku 2012 koszty operacyjne były o 0,3 proc. niższe niż w roku 2011 i wyniosły 1.120,6 mld zł.

Wskaźnik kosztów do dochodów banku w 2012 roku wyniósł 57,4 proc., a w samym IV kwartale 2012 roku wyniósł 55,3 proc.

Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w czwartym kwartale 2012 roku 67,3 mln zł. Rynek oczekiwał tymczasem odpisów na poziomie 64,6 mln zł.

Łączne odpisy na kredyty z utratą wartości utworzone przez bank w 2012 r. wyniosły 238,2 mln zł i były 37,1 proc. wyższe rdr.

"Wzrost odpisów dotyczył głównie portfela kredytów korporacyjnych, w którym pojawiły się nowe przypadki kredytów z utratą wartości, w szczególności w sektorze budowlanym. Odpisy na portfel detaliczny zmniejszyły się w ujęciu rocznym i wykazywały stabilny poziom w roku 2012 (bez uwzględnienia sprzedaży kredytów zagrożonych), z korzystnym trendem w kredytach konsumenckich" - podano w raporcie.

Średni koszt ryzyka w roku 2012 wyniósł 58 p.b., nieco powyżej pierwotnych oczekiwań banku oraz poziomu 45 p.b. uzyskanego w roku 2011.

Depozyty wyniosły 41,8 mld zł, co oznacza wzrost o 10,6 proc. rdr oraz wzrost 0,3 proc. kdk. Depozyty klientów indywidualnych wzrosły 12,9 proc. rdr i 5,3 proc. w ujęciu kwartalnym, a depozyty przedsiębiorstw i sektora publicznego wzrosły 6,9 proc. rdr i spadły 7,3 proc. kdk.

Kredyty ogółem grupy wyniosły na koniec 2012 roku 40,2 mld zł, co oznacza spadek o 2,7 proc. rok do roku. Kredyty detaliczne spadły 2,7 proc. rok do roku, a kredyty dla przedsiębiorstw o 2,5 proc.

Wskaźnik kredytów do depozytów na koniec 2012 r. wyniósł 95,4 proc. wobec 96 proc. na koniec III kwartału i 106,8 proc. w 2011 r.

Udział kredytów zagrożonych utratą wartości w kredytach ogółem na koniec 2012 r. wyniósł 5,1 proc.

Współczynnik wypłacalności grupy Banku Millennium na koniec 2012 roku wyniósł 14,5 proc., a wskaźnik Core Tier 1 12,9 proc.

 w mln zł          IV kw.12  konsensus   różnica                     
                                  PAP                               
Wynik odsetkowy      307,6          -         -                     
Wynik z prowizji     132,7      136,6       -3%                     
Koszty ogółem        285,3      281,7        1%                     
Saldo rezerw         -67,3      -64,6                               
Zysk brutto          162,0      148,3        9%                     
Zysk netto           125,9      119,1        6%                     
                  IV kw.12   IV kw 11  różnica   III kw. 12  różnica w mln zł                                    r/r                kw/kw
Wynik odsetkowy        308        298        3%         290       6%
Wynik z prowizji       133        129        3%         135      -1%
Koszty ogółem          285        284        1%         276       3%
Saldo rezerw           -67        -46                   -59         
Zysk brutto            162        157        3%         155       5%
Zysk netto             126        125        1%         125       1%

Zarząd Banku Millennium nie planuje wypłaty dywidendy z zysku za 2012 r. Bank będzie mógł powrócić do regularnych wypłat od 2014 r. - poinformował bank w raporcie.

"Zarząd Banku zamierza wystąpić z wnioskiem do Rady Nadzorczej i Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o zatrzymanie całego zysku z roku 2012 w kapitale Banku" - podano w raporcie.

"Jednocześnie Zarząd uważa, że począwszy od roku 2014 będzie można powrócić do regularnej polityki wypłaty dywidendy" - dodano. Bank nie wypłacał dywidendy z zysku za 2011 r. Według szacunkowych danych zysk netto grupy Banku Millennium za 2012 r. wyniósł 472,2 mln zł.

Zdaniem analityków wyniki Banku Millennium były lepsze od konsensusu m.in. dzięki wynikowi handlowemu i wycenie swapów. Operacyjnie oceniają wyniki lekko negatywnie. Kurs akcji banku może ich zdaniem zareagować w piątek niedużym spadkiem.

PAWEŁ KOZUB, UNICREDIT CAIB:

"Wyniki były powyżej moich założeń i konsensusu. To co robi tę różnicę to wynik tradingowy i wycena swapów, wynik inwestycji, pojedyncze rzeczy, które się do siebie dodały. Bez tego wynik byłby bardzo blisko moich założeń. Przychody operacyjnie są słabe. Spada marża jakieś 10 bps, spadają przychody z opłat i prowizji. Spadki były zakładane, ale są nieco wyższe niż moje oczekiwania. Nie widzę zaskoczenia w kosztach, odpisy też są bliskie moich szacunków. Są kwartalnie wysokie, ale to wynik tego, że jest czyszczenie portfela. Zakładałem, że pod koniec kwartału Millennium zrobi czyszczenie szczególnie dotyczące sektora budowlanego. Takie odpisy już raczej się nie powtórzą chyba, że będziemy mieć bardzo słabą gospodarkę w 2013 r. Ogólnie wyniki raczej lekko słabe, biorąc pod uwagę to, że oczekiwania co do przychodów operacyjnych były dość niskie, a są jeszcze niższe niż ja zakładałem. Myślę, że reakcja inwestorów będzie lekko negatywna".

Zysk Banku Millennium w 2013 roku powinien być wyższy niż w roku minionym - poinformował na piątkowej konferencji prezes banku Bogusław Kott.

"(...) Ponieważ nadal sytuacja makro jest niestabilna, prognozy nie są specjalnie optymistycznie, będziemy się koncentrowali głownie na poprawieniu sposobu funkcjonowania banku oraz, zgodnie ze strategią, w głównych produktach chcemy zwiększać nasz udział w rynku" - powiedział prezes.

"To wszystko wsparte kontrolą kosztów i dość pozytywnym spojrzeniem na odpisy na ryzyko powinno spowodować, że zysk w 2013 powinien być wyższy niż w 2012 r." - dodał.

W 2012 roku zysk netto grupy wzrósł o 1,2 proc., do 472,2 mln zł.Odnosząc się do odpisów w bieżącym roku, poinformował, że w żadnym z portfeli nie widać czynników wskazujących na powiększenie się odpisów rok do roku. "Nie spodziewamy się wyższych odpisów niż w 2012 r." - powiedział.