Millennium DM obniżył ocenę AB SA
Analitycy Millennium DM, w raporcie z 19 grudnia, obniżyli rekomendację dla akcji AB SA z "kupuj" do "akumuluj" i wyznaczyli cenę docelową na poziomie 29,30 zł.
Rekomendacja została wydana przy cenie akcji AB SA na poziomie 26 zł. W piątek na zamknięciu papiery spółki wyceniono na 26,70 zł.
"Najważniejszym wydarzeniem dla spółki jest obecnie finalizacja procesu akwizycji AT Computers Holding. Spółka liczy na znaczące korzyści płynące z tej akwizycji zarówno po stronie kosztowej, jak i przychodowej. Komplementarność ofert obu podmiotów stwarza szanse na realizację tego zamierzenia, jednak wszystko będzie zależało od sprawnego przeprowadzenia procesu połączenia, co nie zawsze w przeszłości się udawało spółkom z branży IT" - napisali analitycy w raporcie.
"W dalszym ciągu utrzymujemy pozytywne nastawienie do spółki, jednak w chwili obecnej walory są notowane z mniejszym dyskontem, dlatego też zmieniamy rekomendację z +kupuj+ do +akumuluj+ z ceną docelową do 29,3 zł, która stanowi średnią ważoną wyceny metodą DCF oraz wycen porównawczych" - dodali.
Według prognozy Millennium DM, w 2007 roku przychody spółki wyniosą w sumie 1,77 mld zł, EBIT 28 mln zł, EBITDA 31 mln zł, a zysk netto 13 mln zł.
W 2008 roku przychody mają zwiększyć się do 3,05 mld zł, EBIT wzrośnie do 55,9 mln zł, EBITDA do 58,9 mln zł, a zysk netto do 34,8 mln zł.
