Na "misiach" można zarobić w miesiąc nawet 10 proc.
W październiku rewelacyjne zyski przyniosły fundusze inwestujące w małe i średnie spółki. W ciągu miesiąca najgorszy z nich zyskał ponad 5 proc., a najlepszy niemal 10 proc. Expander zwraca uwagę, że fundusze akcji uniwersalnych przeciętnie zarobiły mniej niż tzw. "misie". Jeden z nich zyskał jednak prawie 13 proc. Można więc powiedzieć, że na warszawskiej giełdzie hossa trwa w najlepsze.
Październik należał do niezwykle udanych dla osób inwestujących w fundusze akcyjne. Zielony kolor gościł na większości parkietów giełdowych, począwszy od amerykańskich (S&P500 zyskał 4,5 proc.), przez Europę (Euro Stoxx 50 6 proc.), na Rosji kończąc (4,1 proc.). Prawdziwym prymusem okazała się być polska giełda - indeks WIG wzrósł o 6,6 proc., natomiast kolejny raz pokaz siły zademonstrowały małe i średnie spółki - indeks sWIG80 zyskał ponad 12 proc.
Rewelacyjna sytuacja na polskim parkiecie znalazła odzwierciedlenie w wynikach funduszy akcji polskich. Spośród 50 analizowanych w tej grupie funduszy wszystkie znalazły się na solidnym "plusie". Zdecydowanie najlepszy wynik wypracował Copernicus Akcji Dywidendowych (+13 proc.), natomiast tuż za nim uplasował się SKOK Akcji (+9 proc.). "Najgorsze" okazały się Alior Agresywny i Ipopema Agresywny z wynikiem +3,8 proc. Natomiast mediana stóp zwrotu wyniosła +6,4 proc.
Jeszcze lepiej wyglądała sytuacja wśród funduszy akcji polskich małych i średnich spółek. Również wszystkie analizowane fundusze wypracowały wysokie wyniki, z czego najniższa stopa zwrotu wyniosła aż 5,6 proc. a najwyższa blisko 10 proc. Na wyróżnienie zasługują cztery fundusze, którym udało się wypracować wyniki przekraczające 9 proc. w skali miesiąca i należą do nich: Allianz, Investor, ING i KBC. Przeciętna stopa zwrotu w analizowanej grupie wyniosła +7,4 proc.
Warto też dodać, że w październiku bardzo dobre wyniki odnotowały polskie fundusze mieszane.
W przypadku funduszy stabilnego wzrostu, przeciętna stopa zwrotu wyniosła +3,0 proc. (najlepszy wynik wypracował Noble Fund Stabilnego Wzrostu Plus +5,5 proc.), w grupie funduszy zrównoważonych +4,3 proc. (z najwyższym wynikiem osiągniętym przez PZU Zrównoważony +5,6 proc.) oraz aktywnej alokacji +4,4 proc. (najlepszy wynik Eques Aktywnej Alokacji +6,4 proc.).
Biznes INTERIA.PL na Twitterze. Dołącz do nas i czytaj informacje gospodarcze
W październiku mogliśmy zaobserwować także zaskakujący zwrot akcji w funduszach dłużnych, co wynikało z zamieszania wokół amerykańskiego budżetu. Sytuacja ta spowodowała spadek rentowności obligacji USA, co pozytywnie wpłynęło na sytuację rynku długu w innych krajach, w tym w Polsce. Przykładowo indeks IROS (obrazujący ceny polskich papierów skarbowych) wzrósł o 1,46 proc.
Przeciętna stopa zwrotu z funduszy dłużnych polskich uniwersalnych wyniosła aż +1,1 proc., a do najlepszych należały PZU Papierów Dłużnych POLONEZ (+2,7 proc.) oraz UniObligacje Aktywny (+2,6 proc.).
Jeszcze lepiej wyglądała sytuacja w grupie funduszy dłużnych polskich papierów skarbowych, gdzie mediana stóp zwrotu wyniosła +1,3 proc. a najlepszy fundusz Legg Mason Obligacji zakończył miesiąc 1,8 proc. na "plusie".
Październikowe "przebudzenie" funduszy dłużnych polskich nie poprawia jednak ich słabych wyników od początku roku, ze średnią stopa zwrotu wynoszącą niecałe 2 proc. Dla odmiany, najgorzej w październiku wyglądała sytuacja wśród polskich funduszy dłużnych korporacyjnych, gdzie przeciętna stopa zwrotu wyniosła tylko +0,5 proc. W analizowanej grupie wszystkie fundusze przyniosły dodatnie stopy zwrotu, jednak na wyróżnienie zasługują tylko dwa: Idea Premium SFIO (+1,7 proc.) oraz Millennium Obligacji Korporacyjnych (+1,0).
Piotr Nowak
