Noble rekomenduje Eurocash
Analitycy Noble Securities, w raporcie z 18 stycznia, podnieśli cenę docelową akcji Eurocashu do 46,4 zł z 44 zł wcześniej, podtrzymując rekomendację "trzymaj". Wartość akcji grupy Eurocash oszacowaliśmy na podstawie wyceny metodami: DCF (50,1 zł) oraz porównawczą (37,2 zł), co po zważeniu powyższych wycen równymi wagami dało 9-miesięczną cenę docelową równą 46,4 zł.
"Przychody grupy Eurocash wzrosły w 3 kwartale 2015r. o 22% r/r do 5487 mln zł, EBIT wzrósł o 31% r/r do 98 mln zł, zysk netto wzrost o 22% r/r do 70 mln zł. Na uwagę zasługują jednak przede wszystkim dodatnie przepływy operacyjne, które wyniosły +140 mln zł.
Wpływ na dobre przepływy miało m.in. zmniejszenie poziomu zapasów. Mocne przepływy operacyjne przełożyły się na zmniejszenie relacji dług netto do EBITDA do poziomu 0,6 na koniec września. Biorąc pod uwagę wzrost kursu akcji od momentu wydania ostatniej rekomendacji podtrzymujemy zlecenie
Trzymaj, jednocześnie podnosząc cenę docelową z 44 zł do 46,4 zł na akcję." - piszą analitycy Noble Securities w najnowszej rekomendacji.