Reklama

Noble Securities obniża rekomendację dla Ryvu Therapeutics

Analitycy Noble Securities, w raporcie z 23 września obniżyli rekomenduję dla Ryvu Therapeutics do "akumuluj" z "kupuj", podnosząc cenę docelową akcji do 71,65 zł z 66,24 zł. Zdaniem analityków wstępne dane kliniczne RVU120 pokazują korzyść kliniczną u pacjentów onkologicznych z ostrą białaczką szpikową i zespołem mielodyspolastycznym wysokiego ryzyka, co w naszej opinii podnosi wartość tego projektu. Badanie w tych dwóch wskazaniach zostało już wznowione, a w guzach litych wystartowało w sierpniu.

RVU120 na razie nie jest na sprzedaż, w przeciwieństwie do projektów wczesnej fazy, które są przedmiotem rozmów partneringowych.

Badanie kliniczne RVU120 w AML/HR-MDS wznowione, guzy lite wystartowały Badanie kliniczne I fazy RVU120 w ostrej białaczce szpikowej (AML) lub zespole mielodysplastycznym wysokiego ryzyka (HR-MDS) uzyskało w lipcu zgodę FDA na wznowienie rekrutacji pacjentów po tymczasowym wstrzymaniu w kwietniu. Wstępne wyniki badania wskazują na korzyść kliniczną w obu wskazaniach u pacjentów z nawrotami choroby, co dobrze rokuje dalszemu rozwojowi klinicznemu projektu.

Badanie kliniczne RVU120 w kolejnym wskazaniu - guzach litych - już wystartowało w sierpniu w Polsce, a wkrótce ma ruszyć również w Hiszpanii. Wstępne dane, które Ryvu opublikowało w czerwcu br. na konferencji EHA, wskazują na dwie klinicznie istotne odpowiedzi u pierwszych pięciu leczonych pacjentów z AML (ostra białaczka szpikowa) i HR-MDS (zespół mielodysplastyczny wysokiego ryzyka), w tym jedną odpowiedź całkowitą (ang. complete response, CR) u pacjenta z AML i jedną odpowiedź erytroidalną (ang. erythroid response) u pacjenta z HR-MDS.

Uzyskane dane już na tym wstępnym etapie uzasadniają dalszy rozwój kliniczny projektu. SEL24/MEN1703 Zaprezentowane przez Menarini wyniki II fazy badań klinicznych SEL24/MEN1703 wykazały korzyść kliniczną u pacjentów z ostrą białaczką szpikową z mutacjami IDH. Menarini rozpoczęło badanie w tej populacji pacjentów w lipcu 2021 r. w ramach kontynuacji badania II fazy.

Reklama

Jego planowane zakończenie przypada na wrzesień 2022 roku. Od wyniku negocjacji Ryvu z Menarini zależy czy Ryvu otrzyma płatność z tytułu realizacji kamienia milowego związanego z zakończeniem II fazy.

Finansowanie do początku 2023 roku, projekty wczesnej fazy do partneringu Wydaje się, że pierwsze oznaki efektywności RVU120 w AML/HR-MDS zwiększają apetyt spółki na dalszy samodzielny rozwój kliniczny projektu. Oprócz gotówki na koncie (96,4 mln zł na koniec sierpnia 2021 roku), potencjalnej płatności od Menarini za zakończenie II fazy SEL24, środki na realizację tego celu mogą pochodzić ze sprzedaży projektów wczesnej fazy.

Wydaje się, że rynek w obszarze celów spółki z zakresu immuno-onkologii (STING i HPK1) czeka na pierwsze wyniki efektywności klinicznej, które konkurencja opublikuje dopiero w 2022 roku. Zatem bardziej prawdopodobny wydaje się partnering w obszarze syntetycznej letalności (inhibitory WRN, PRMT5 i inne nieujawnione cele), która cieszy się w dalszym ciągu niesłabnącym zainteresowaniem branżowym.

Ryzyka dla wyceny i rekomendacji Głównym czynnikiem ryzyka, jaki widzimy dla naszych prognoz i wyceny jest ryzyko związane z niepowodzeniem prac badawczo-rozwojowych oraz ryzyko związane z zawieraniem umów partneringowych na warunkach gorszych od zakładanych lub brak tego typu umów.

Wartość akcji Ryvu Therapeutics SA oszacowano na podstawie wyceny metodą sumy części: biznes innowacyjny - metodą rNPV (57,42 zł/akcję), pakiet akcji Nodthera (1,59 zł/akcję), gotówka netto (5,25 zł/akcję), co implikuje wycenę w horyzoncie 9-mies. równą 71,65 zł.

RYVU

- - - akt.: 18.10.2021, 08:30
  • Otwarcie -
  • Max -
  • Min -
  • Kurs odniesienia 56,1000
  • Suma wolumenu -
  • Suma obrotów -
  • Widełki dolne 50,5000
  • Widełki górne 61,7000
Zobacz również: KDMSHIPING TATRY VOXEL




Reklama

Reklama

Reklama

Reklama

Strona główna INTERIA.PL

Polecamy

Finanse / Giełda / Podatki
Bądź na bieżąco!
Odblokuj reklamy i zyskaj nieograniczony dostęp do wszystkich treści w naszym serwisie.
Dzięki wyświetlanym reklamom korzystasz z naszego serwisu całkowicie bezpłatnie, a my możemy spełniać Twoje oczekiwania rozwijając się i poprawiając jakość naszych usług.
Odblokuj biznes.interia.pl lub zobacz instrukcję »
Nie, dziękuję. Wchodzę na Interię »