Paszport dla TVN
Wczoraj KPWiG wystawiła pierwszy paszport do prospektu emisyjnego, który pozwala firmie dopuszczonej do notowań w jednym kraju UE wybrać giełdę z jej obszaru. Dostał go TVN. Na odstawie takiego samego paszportu niemiecki fundusz bmp, notowany we Frankfurcie, chce wprowadzić akcje na GPW.
Instytucja jednolitego paszportu, przyjęta w kwietniu tego roku przez parlament europejski, zezwala, by akcje dopuszczone do obrotu publicznego w jednym z państw unijnych mogły być notowane na rynkach wszystkich 25 krajów tworzących UE. Pierwszą polską spółką, która dostała paszport od KPWiG, jest TVN. ITI, właściciel telewizyjnej firmy, będzie chciał zaprezentować jej prospekt na innych rynkach, m.in. w Luksemburgu. Nie oznacza to, że TVN będzie w najbliższym czasie notowany na zagranicznych giełdach. - Dla TVN jedynym rynkiem będzie warszawska giełda - powiedziała Małgorzata Czaplicka, z działu relacji inwestorskich TVN.
TVN na giełdzie 7 lub 8 grudnia
Wczoraj spółka przedstawiła prospekt emisyjny. Oferta sprzedaży walorów będzie skierowana zarówno na rynek polski, jak i zagraniczny. Inwestorzy indywidualni będą mogli zapisywać się na 2,7 mln akcji od 22 do 29 listopada. Zapisy w transzy inwestorów instytucjonalnych na 15,3 mln akcji będą przyjmowane od 1 do 3 grudnia. Przedstawiciele TVN liczą, że spółka szybko wejdzie do składu indeksu WIG20.
Przedmiotem oferty będą stare akcje TVN (28,4% kapitału), a nie papiery nowej emisji. Jan Wejchert, prezes ITI Holdings, tłumaczył, że jest to ścieżka wyjścia dla mniejszościowych akcjonariuszy ITI, którzy wspólnie z holdingiem przyczynili się do powstania TVN. Poinformował, że posiadacze akcji ITI notowanych na giełdzie w Luksemburgu będą mogli zamienić je na papiery TVN. Konwersję zapowiedział m.in. BRE Bank (ma 15,9% akcji ITI). Na razie nie wiadomo, ile walorów zostanie zamienionych i ile pieniędzy ze sprzedaży akcji TVN pozyska ITI. ITI Holdings informował wcześniej, że wartość oferty publicznej wyniesie 100-150 mln USD. Wczoraj przedstawiciele holdingu i TVN nie chcieli tego komentować.
bmp chce dual-listingu
Z możliwości, jaką daje jednolity paszport, chce skorzystać niemiecki bmp (notowane już na giełdzie BACA, BorsodChem i wkrótce Ivax przeszły procedurę dopuszczeniową przed KPWiG). - Rozważamy jeszcze w tym roku podniesienie kapitału i planujemy, że nasze akcje, w ramach dual-listingu, byłyby notowane w Warszawie - potwierdził Piotr Pajewski, członek zarządu bmp Polska, spółki córki bmp. Teraz papiery bmp notowane są na giełdzie we Frankfurcie.
P. Pajewski nie chciał rozmawiać na temat szczegółów emisji. Będzie to możliwe dopiero po dopuszczeniu akcji do obrotu publicznego w Niemczech. Po otrzymaniu takiej decyzji spółka, chcąc zadebiutować na GPW, będzie zobowiązana do złożenia do KPWiG przetłumaczonego prospektu emisyjnego, uzupełnionego o aneksy uwzględniające specyfikę polskiego rynku. Dołączy także wniosek o dopuszczenie do obrotu. Przekazanie wymienionych dokumentów do KPWiG powoduje, że zgodnie z unijną dyrektywą, bmp stanie się także spółką publiczną w świetle polskiego prawa.
Wartość emisji sięgnie zapewne kilkudziesięciu milionów złotych. Środki przeznaczone będą na nowe projekty inwestycyjne. - Mamy w portfelu bardzo ciekawe spółki, m.in. z branży biotechnologicznej. Myślę, że nasza oferta spotka się ze sporym zainteresowaniem - mówił P. Pajewski.
Wyniki TVN
W III kwartale tego roku przychody TVN wyniosły 139 mln zł, co oznacza wzrost o 30% w porównaniu z analogicznym okresem 2003 r. Po wyłączeniu wpływu TVN24 - wzrost jest nieco niższy i wynosi 16%. EBITDA stacji (wynik operacyjny powiększony o amortyzację) wzrosła o 26%, do 24 mln zł, a zysk netto ponaddziesięciokrotnie - do 23 mln zł.
30 września zadłużenie TVN wynosiło 913 mln zł, na co składa się głównie dług z tytułu obligacji wyemitowanych w grudniu 2003 r.
bmp ma w portfelu polskie spółki
bmp powstał w 1992 r. Początkowo firma świadczyła jedynie usługi doradcze i konsultingowe. Po kilku latach rozwinęła działalność o inwestycje venture capital. Od 1999 r. akcje bmp notowane są na giełdzie we Frankfurcie. Kapitalizacja firmy przekracza 20 mln euro. W polskim portfelu bmp są teraz dwie spółki: Bankier.pl oraz K2 Internet. Po trzech kwartałach 2004 r. fundusz miał 636 tys. euro przychodów (nie konsoliduje spółek portfelowych) i 1,6 mln zł zysku operacyjnego.
Wszystko, co chcielibyście wiedzieć o rynku pierwotnym, znajdziecie tutaj
