PGE chce pozyskać z emisji ok. 5 mld zł brutto

"W ramach oferty globalnej zamierzamy uzyskać wpływy brutto z emisji akcji oferowanych na poziomie około 5 mld zł, a po uwzględnieniu kosztów emisji i prowizji związanych z subemisją, netto na poziomie około 4,93 mld zł" - napisano w prospekcie.

PGE zaoferuje do 259 513 500 akcji serii B. Maksymalna cena emisyjna akcji dla inwestorów indywidualnych została ustalona na 23 zł. Dla potrzeb budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych ustalono przedział cenowy od 17,5 do 23 zł.

Z wyliczeń wynika, że przy założeniu, że wszystkie akcje zostaną objęte po cenie maksymalnej, wartość oferty będzie wyższa i wyniesie prawie 6 mld zł brutto.

Około 3,5 mld zł z emisji zostanie przeznaczone na kapitał obrotowy spółki i będzie jednym ze źródeł finansowania programu inwestycyjnego, zakładającego wydatki na poziomie 38,9 mld zł.

"Co do zasady środki te nie są przypisane do żadnej konkretnej inwestycji z programu inwestycyjnego grupy. Środki te stanowią około 9 proc. wartości programu inwestycyjnego w tym obszarze zakładanego w okresie do 2012 roku" - napisano.

Spółka podała, że program ten będzie także współfinansowany środkami własnymi, środkami ze sprzedaży niektórych aktywów (spoza podstawowej działalności grupy), kapitałem dłużnym.

Pozostałe około 1,5 mld zł posłuży zrefinansowaniu pierwszej transzy i sfinansowaniu drugiej transzy płatności z tytułu odkupienia od Skarbu Państwa pakietów mniejszościowych w niektórych spółkach zależnych, w tym KWB Bełchatów, KWB Turów, Elektrowni Bełchatów, Elektrowni Turów, Elektrowni Opole.

"Zakup akcji ma zostać opłacony w kilku transzach, z czego do dnia prospektu zapłacono kwotę 1.242,1 mln zł, zaś pozostała część w kwocie około 236,3 mln zł będzie płatna po nabyciu pozostałych akcji, co zgodnie z umową powinno nastąpić do końca 2009 roku" - napisano.

Strategia PGE zakłada, że w latach 2009-2012 spółka wyda na inwestycje ok. 38,9 mld zł, głównie w istniejące aktywa, budowę nowych mocy wytwórczych i akwizycje.

Główne założenia programu inwestycyjnego grupy PGE obejmują: wzrost organiczny oparty o energetykę cieplną (około 8,2 mld zł) realizowany poprzez budowę nowych elektrowni konwencjonalnych opalanych paliwami kopalnymi, inwestycje w odnawialne źródła energii (około 8,9 mld zł), wzrost efektywności poprzez modernizację istniejących aktywów wydobywczych i wytwórczych grupy (około 9,5 mld zł), budowę nowych i modernizację istniejących aktywów dystrybucyjnych grupy (około 5,5 mld zł), inwestycje w nowe technologie (około 2 mld zł), akwizycje, projekty JI/CDM oraz inwestycje w zakresie obrotu hurtowego i sprzedaży detalicznej (około 4,8 mld zł).

Spółka podała, że choć priorytetem jest rozwój organiczny, spółka analizuje także możliwość realizacji projektów akwizycyjnych, nie podjęła jednak żadnych wiążących zobowiązań.

* * *

Zapisy na akcje Polskiej Grupy Energetycznej dla inwestorów indywidualnych potrwają od 13 do 27 października, a dla inwestorów instytucjonalnych od 28 do 30 października - podała PGE w prospekcie emisyjnym.

PGE zaoferuje do 259.513.500 akcji serii B. Ostateczna liczba akcji zostanie ustalona po book-buildingu.

"Przewiduje się, że 10 proc. akcji zostanie zaoferowanych inwestorom indywidualnym. Pozostałe akcje zostaną zaoferowane inwestorom instytucjonalnym" - podała PGE.

Maksymalna cena emisyjna akcji dla inwestorów indywidualnych została ustalona na 23 zł.

"W odniesieniu do akcji oferowanych, które mają zostać objęte przez inwestorów instytucjonalnych cena maksymalna nie zostanie ustalona. Oznacza to, że cena emisyjna akcji oferowanych dla inwestorów instytucjonalnych może być wyższa od ceny emisyjnej akcji oferowanych dla inwestorów indywidualnych" - napisano w prospekcie.

"Dla potrzeb budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych ustalono orientacyjny przedział cenowy od 17,50 złotych do 23,00 złotych" - dodano.

Od 13 do 27 października przyjmowane będą zapisy na akcje PGE od inwestorów indywidualnych, w tym samym terminie budowana też będzie księga popytu wśród inwestorów instytucjonalnych.

27 października ustalona zostanie cena emisyjna dla inwestorów indywidualnych i inwestorów instytucjonalnych oraz ostateczna liczba akcji oferowanych w ramach oferty publicznej z podziałem na obie transze.

W dniach 28-30 października przyjmowane będą zapisy od inwestorów instytucjonalnych.

Akcje nowej emisji stanowić będą 15 proc. w podniesionym kapitale spółki.

Oferującym akcje jest UniCredit CAIB Poland.

* * *

PGE przygotowuje się do emisji euroobligacji za minimum 500 mln euro

Polska Grupa Energetyczna przygotowuje się do emisji w ciągu 6 miesięcy euroobligacji o wartości minimum 500 mln euro - poinformował dziennikarzy wiceprezes PGE Wojciech Topolnicki. - Przygotowujemy się do emisji euroobligacji w ciągu najbliższych 6 miesięcy. Na rynku euroobligacji transakcja benchmarkowa to 500 mln euro, więc tyle minimalnie moglibyśmy pozyskać - powiedział Topolnicki. Strategia PGE zakłada, że w latach 2009-2012 spółka wyda na inwestycje ok. 38,9 mld zł, głównie w istniejące aktywa, budowę nowych mocy wytwórczych i akwizycje. Topolnicki poinformował, że co najmniej połowa z planowanych wydatków będzie pokryta z bieżących zysków. "Co najmniej połowę planowanego CAPEX-u będziemy chcieli pokryć z bieżących zysków, pozostałą część będziemy finansować długiem, większość na rynku euroobligacji" - powiedział Topolnicki. Dodał, że spółka może przeprowadzić emisję obligacji na rynku krajowym, nie wyklucza też jednej - dwóch ofert private placement. W 2008 roku PGE wydało na inwestycje prawie 4,4 mld zł. - W tym roku nakłady mogą być porównywalne - powiedział wiceprezes. Przez sześć miesięcy tego roku nakłady inwestycyjne wyniosły 1,66 mld zł. Na koniec czerwca 2009 roku zadłużenie finansowe netto wyniosło 4,1 mld zł, a wskaźnik dług netto/EBITDA wyniósł 0,6 x.

* * *

PGE planuje zadebiutować na GPW 5 listopada

Polska Grupa Energetyczna wstępnie zakłada, że debiut spółki na warszawskiej giełdzie nastąpi 5 listopada - powiedział dziennikarzom Karol Półtorak, dyrektor z UniCredit CAIB, oferującego akcje spółki. - Roboczy termin debiutu na giełdzie to 5 listopada - powiedział dziennikarzom Półtorak.

Od 13 do 27 października przyjmowane będą zapisy na akcje PGE od inwestorów indywidualnych, w tym samym terminie budowana też będzie księga popytu wśród inwestorów instytucjonalnych.

27 października ustalona zostanie cena emisyjna dla inwestorów indywidualnych i inwestorów instytucjonalnych oraz ostateczna liczba akcji oferowanych w ramach oferty publicznej z podziałem na obie transze. W dniach 28-30 października przyjmowane będą zapisy od inwestorów instytucjonalnych. Przydział akcji ma nastąpić najpóźniej 2 listopada. PGE zaoferuje do 259.513.500 akcji serii B. 10 proc. akcji zostanie zaoferowanych inwestorom indywidualnym. Maksymalna cena emisyjna akcji dla inwestorów indywidualnych została ustalona na 23 zł.

Dla potrzeb budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych ustalono orientacyjny przedział cenowy od 17,5 do 23 zł. Spółka zaznacza jednak, że cena emisyjna akcji oferowanych dla inwestorów instytucjonalnych może być wyższa od ceny emisyjnej dla inwestorów indywidualnych. - Przedział cenowy jest indykatywny. Jeśli będzie popyt przekraczający obecne oczekiwania, to cena może być wyższa niż widełki, ale inwestorzy indywidualni mają gwarancję, że nie zapłacą więcej niż 23 zł" - powiedział dziennikarzom Półtorak.

* * *

PGE przygląda się krajom ościennym pod kątem akwizycji

Polska Grupa Energetyczna przygląda się krajom ościennym pod kątem ewentualnych akwizycji - powiedział w poniedziałek Tomasz Zadroga, prezes grupy.

- Przyglądamy się rynkom ościennym, zarówno za granicą wschodnią, zachodnią, jak i południową. Na rynkach jest wiele ciekawych aktywów, które są lub będą wystawione na sprzedaż - powiedział na konferencji prezes Zadroga. - Obserwujemy wszystko co jest wokół Polski, szukając efektów synergii - dodał. Prezes dodał, że najwięcej transakcji i najwięcej podmiotów na sprzedaż jest obecnie na rynku niemieckim.- Przez ostatnie sześć miesięcy były co najmniej trzy spółki na sprzedaż na rynku niemieckim. Transakcje miały wartość od 150 mln do 1 mld euro - powiedział dziennikarzom Wojciech Topolnicki, wiceprezes PGE. Wiceprezes dodał, że PGE nie wyklucza też akwizycji na rynku krajowym. Strategia PGE zakłada, że w latach 2009-2012 spółka wyda na inwestycje ok. 38,9 mld zł, z czego ok. 4,8 mld zł na akwizycje.