Wynik netto był niższy od konsensusu na poziomie 689,5 mln zł, jednak konsensus nie uwzględniał odpisów zapowiedzianych wcześniej przez spółkę.
Zysk operacyjny wyniósł w II kw. 611 mln zł, podczas gdy rok wcześniej było to 747 mln zł.
EBITDA spadła do 1.285 mln zł z 1.360 mln zł przed rokiem. Natomiast EBITDA skorygowana o saldo odpisów aktualizujących wzrosła do 1.775 mln zł z 1.321 mln zł w II kw. 2013 r.
Przychody grupy wzrosły do 6,85 mld zł z 6,5 mld zł przed rokiem.
Konsensus zakładał EBIT na poziomie 998,1 mln zł i przychody rzędu 6,72 mld zł.
W całym pierwszym półroczu wynik netto grupy wzrósł do 1.520 mln zł z 1.428 mln zł rok wcześniej, a zysk operacyjny wyniósł 2.169 mln zł wobec 2.174 mln zł przed rokiem.
EBITDA wzrosła o 4 proc., do 3.467 mln zł, a EBITDA skorygowana o saldo odpisów zwiększyła się o 21 proc., do 3.968 mln zł (na wynik EBITDA wpływ miał odpis aktualizacyjny w wysokości ok. 500 mln zł).
Największy, 55-proc. udział w wyniku miał segment poszukiwanie i wydobycie. Udział segmentu dystrybucja wyniósł 32 proc., a pozostałych segmentów - obrót i magazynowanie oraz wytwarzanie - odpowiednio 5 proc. i 8 proc.
Przychody grupy spadły w I półroczu do 16.383 mln zł z 16.740 mln zł rok wcześniej.
"Spadek przychodów jest efektem łagodnej zimy, która przyczyniła się do zmniejszenia sprzedaży gazu. Spowodowało to obniżenie przychodów z tej sprzedaży o ponad 1 mld zł, ale zostało nieco zniwelowane przez wzrost przychodów ze sprzedaży ropy naftowej oraz energii elektrycznej" - napisano w raporcie.
WYNIKI PÓŁROCZNE SEGMENTÓW
Zysk operacyjny segmentu poszukiwanie i wydobycie wyniósł w okresie styczeń-czerwiec 2014 r. 1,32 mld zł wobec 1,38 mld zł przed rokiem. Przychody w tym obszarze zwiększyły się o 26 proc., do 3,43 mld zł, w efekcie wzrostu o ponad 46 proc. wolumenu sprzedaży ropy naftowej, głównie ze złoża Skarv w Norwegii.
Wzrost o 773 mln zł kosztów operacyjnych segmentu był głównie efektem ujęcia w I półroczu tego roku odpisów aktualizujących wartość majątku poszukiwawczego i wydobywczego na kwotę 343 mln zł.
W obszarze dystrybucji spółka miała 682 mln zł zysku operacyjnego wobec 636 mln zł zysku przed rokiem.
Wolumen dystrybuowanych gazów zmniejszył się w I półroczu o 12 proc., do 0,67 mld m sześc. ze względu na wyższą rdr o 2 stopnie Celsjusza średnią temperaturę powietrza.
EBIT w obszarze wytwarzania wyniósł 133 mln zł, podczas gdy w I półroczu 2013 r. było to 143 mln zł. Kluczowym czynnikiem było zmniejszenie wolumenów sprzedaży ciepła i energii elektrycznej spowodowane wysokimi temperaturami i spadek cen energii.
EBIT segmentu obrót i magazynowanie wzrósł do 80 mln zł z 30 mln zł przed rokiem.
Poprawa to przede wszystkim efekt łagodnej zimy w I kwartale 2014 roku, co przełożyło się na wzrost rentowności sprzedanego gazu z minus 2 proc. w I półroczu 2013 roku do prawie plus 0,5 proc. w I półroczu tego roku.
