Polnord przejmie udziały w Fadesa

W piątek przed sesją Polnord podał w komunikacie, że Prokom Investments i Polnord zawarły umowę, na podstawie której Polnord stanie się centrum działalności deweloperskiej w grupie Prokom.

"Głównym punktem podpisanej wczoraj umowy pomiędzy naszymi firmami jest zdobycie kontroli przez Prokom w Polnordzie oraz przeniesienie jednego z ważniejszych aktywów Prokomu w dziedzinie deweloperskiej do tejże spółki" - powiedział Okoński na konferencji.

"W ten sposób urzeczywistnia się kolejny etap w strategii biznesowej Prokomu Investments i głównego właściciela grupy Prokomu pana Ryszarda Krauze, polegającej na tym, że poszczególne segmenty działalności biznesowej, zostają wprowadzane na rynek publiczny" - dodał.

W ramach umowy, Prokom Investments, największy akcjonariusz Polnordu posiadający 34,2 proc. głosów na WZA giełdowej spółki, chce zwiększyć w niej udział do ponad 50 proc. i w tym celu do 30 sierpnia ogłosi wezwanie do sprzedaży akcji Polnordu. Cena w wezwaniu będzie średnią ceny rynkowej z okresu sześciu miesięcy poprzedzających ogłoszenie wezwania.

Po zdobyciu kontroli nad Polnordem Prokom przeniesie do giełdowej spółki swoje 49 proc. udziałów w spółce Fadesa Prokom Polska, za cenę 80,7 mln zł. Wycena ta będzie jeszcze zweryfikowana, na zlecenie Polnordu, przez bank inwestycyjny i biegłego rewidenta.

Okoński ocenia, że przeniesienie udziałów w Fadesie Prokom Polska nastąpi na przełomie października i listopada tego roku.

W celu nabycia tych udziałów nastąpi emisja nowych akcji Polnordu. Może to być emisja aportowa albo emisja z prawem poboru. W każdym przypadku cena emisyjna odpowiadać będzie średniej cenie rynkowej z okresu sześciu miesięcy poprzedzających dzień podjęcia uchwały o podwyższeniu kapitału zakładowego Polnordu.

Ponadto w każdym przypadku całkowite zaangażowanie Prokomu Investments w Polnordzie nie przekroczy 66 proc. głosów na WZA.

Spółka Fadesa Prokom Polska, w której 51 proc. udziałów należy do hiszpańskiego dewelopera - spółki Fadesa, powstała ponad rok temu. Obecnie realizuje ona kompleks mieszkaniowy Ostoja Wilanów na terenie Miasteczka Wilanów, zakładający wybudowanie około 1,9 tys. mieszkań o łącznej użytkowej powierzchni mieszkaniowej około 167 tys. m kw.

Jak podał Okoński, szacunkowa wartość przychodów z tego projektu to około 1,1 mld zł. Pierwszy etap, którego realizacja jest przewidziana do końca 2007 roku, przewiduje realizację około 16 proc. całkowitej wartości projektu. Zakończenie tego projektu jest natomiast przewidziane w 2010 roku. Jego rentowność jest przewidywana na poziomie 25-30 proc.

Poza tym, Fadesa Prokom przygotowuje się do innych projektów deweloperskich w stolicy Polski, Poznaniu i Wrocławiu, a ich wartość szacowana jest na 115 mln euro.

Witold Orłowski, wiceprezes Polnordu poinformował na konferencji, że na początku przyszłego roku może nastąpić jeszcze połączenie Polnordu ze spółką zależną Polnord-Dom, która obecnie realizuje trzy inwestycje deweloperskie w Trójmieście o łącznej użytkowej powierzchni mieszkaniowej 33 tys. m kw.

Dotychczas Polnord-Dom zrealizował inwestycje o łącznej użytkowej powierzchni mieszkaniowej 67 tys. m kw.

Jak podał Polnord, obecnie jego grupa jest w trakcie realizacji i przygotowania dziewięciu projektów deweloperskich, z których dwa są w fazie konstrukcyjnej. Łączna użytkowa powierzchnia mieszkaniowa tych projektów to 300 tys. m kw, a szacunkowa wartość przekracza 1,5 mld zł.

Projekty te będą realizowane w Warszawie (ok. 43 powierzchni), Trójmieście (42 proc.) i Olsztynie (15 proc.).

"Do końca pierwszego półrocza 2007 roku rozpoczęta zostanie realizacja około 30 proc. całkowitej wartości powierzchni w ramach realizowanych projektów, których obecna szacunkowa wartość wynosi około 300 mln zł" - podał Polnord.

Prokom Investments deklaruje, że będzie aktywnie uczestniczył w pozyskiwaniu przez Polnord finansowania projektów deweloperskich poprzez obejmowanie udziałów w spółkach celowych zawiązywanych z Polnordem do prowadzenia projektów deweloperskich lub zawieranie umów wspólnego przedsięwzięcia.

Polnord w najbliższych latach rozwijał będzie działalność deweloperską nie tylko w Polsce, ale i na rynkach wschodnich, w Rosji i Kazachstanie.

"W ocenie Zarządu Polnord SA obecna faza rozwoju rynku powierzchni biurowej i mieszkaniowej na terenie Federacji Rosyjskiej wskazuje na wysoką stopę rentowności przy stosunkowo niewielkim ryzyku inwestycyjnym" - podała spółka.

Obecnie Polnord realizuje projekt w Nowosybirsku o wartości 56 mln zł. Poza tym, przygotowywana jest realizacja kolejnych projektów: w zakresie budownictwa mieszkaniowego w Nowosybirsku, biurowego - w Sankt Petersburgu i w Kazachstanie na terenie Almaty (d. Aumaata) w zakresie budownictwa mieszkaniowego i usługowo-handlowego o powierzchni ok. 200 tys. m kw.

W związku ze zmianą profilu działalności Polnord ograniczy działalność budowlaną oraz w zakresie generalnego wykonawstwa do obsługi własnej działalności deweloperskiej oraz do kontraktów zapewniających mu odpowiednio wysoką marżę.

Przedstawiciele firmy zapowiedzieli też ograniczenie kosztów w wyniku działań restrukturyzacyjnych. Orłowski poinformował, że obecnie działające trzy centra zarządzania projektami wykonawstwa generalnego zostaną przekształcone w jedno. Mają być też sprzedane zorganizowane części przedsiębiorstwa niezwiązane z nową strategią grupy. Planowana jest też reorganizacja zasobów pracowniczych.

Grupa zatrudnia około 550 osób, po przejściu ponad 50 osób z obszaru generalnego wykonawstwa na własną działalność.