Rekompensaty w obligacje

Urodzeni w 1943 roku mogą składać dyspozycje przelewu kwoty rekompensaty na rachunek bankowy w oddziałach PKO BP lub zdecydować się na zakup rentownych obligacji skarbowych.

Wypłaty rekompensat pieniężnych dokonuje bank PKO BP S.A. poprzez sieć jednostek organizacyjnych zlokalizowanych na terenie całego kraju. Osoby urodzone w 1943 roku, którym Skarb Państwa wypłaci rekompensatę mogą zatem złożyć dyspozycję przelewu kwoty rekompensaty na rachunek bankowy, bądź nabyć obligacje skarbowe. Ministerstwo Finansów do dyspozycji indywidualnych inwestorów pozostawia cztery typy papierów detalicznych: obligacje dwuletnie o najkrótszym terminie wykupu i z góry określonym oprocentowaniem, notowane na giełdzie obligacje trzyletnie o zmiennym oprocentowaniu, obligacje czteroletnie indeksowane inflacją oraz obligacje pięcioletnie o najdłuższym terminie wykupu i co rok wypłacanych odsetkach.

Oprocentowanie bieżącej emisji obligacji detalicznych sprawia, że inwestowanie w te papiery daje optymalne zyski w porównaniu z innymi dostępnymi na rynku formami oszczędzania: - Mimo spadku oprocentowania obligacji trzy- i czteroletnich w stosunku do poprzednich emisji, oprocentowanie majowych obligacji jest bardzo korzystne w kontekście spadającej inflacji i ostatnich decyzji Rady Polityki Pieniężnej - powiedział Arkadiusz Kamiński, Dyrektor Departamentu Długu Publicznego.

Nabywcom majowych obligacji dwuletnich (DOS0504) Ministerstwo Finansów zagwarantowało oprocentowanie na poziomie 8,5%, a właścicielom czterolatek (COI0506) w wysokości 9,5% w skali roku. Ci, którzy zdecydują się na zakup nowej serii obligacji trzyletnich (TZ0505) w pierwszym trzymiesięcznym okresie oszczędzania mogą liczyć na oprocentowanie w wysokości 9,2%. Warto dodać, że rentowność obligacji trzyletnich podwyższa dyskonto przy zakupie tych papierów. Cena emisyjna majowych obligacji trzyletnich to 99,80 zł (od jednej obligacji). Wszystko to sprawia, że w pierwszym okresie odsetkowym oprocentowanie oferowanych od 6 maja 2002 r. obligacji trzyletnich TZ0505 przewyższa średnie oprocentowanie konkurencyjnej lokaty trzymiesięcznej o około 2 punkty procentowe. Dyskonto uwzględnione jest również przy sprzedaży obligacji pięcioletnich. Cena emisyjna papierów pięcioletnich bieżącej emisji (SP0307) to 96,50 zł co sprawia, że przy 8% oprocentowaniu w skali roku rentowność tych obligacji wynosi około 8,9%:

- Oprocentowanie obligacji detalicznych pozostaje w ścisłym związku z aktualnym poziomem inflacji i stopami procentowymi. W ostatnich miesiącach utrzymuje się spadkowy trend inflacyjny, a Rada Polityki Pieniężnej po raz kolejny obniżyła stopy procentowe NBP. Oprocentowanie obligacji zmniejszyło się, choć nie znaczy to, że zmniejszyła się opłacalność inwestowania w papiery skarbowe. Obligacje detaliczne są nadal bardzo atrakcyjną inwestycją, gdyż przy niskiej inflacji zapewniają zysk, który wyraźnie przewyższa opłacalność lokat bankowych - mówi Arkadiusz Kamiński.