Rusza oferta Novitusa
Od dzisiaj do poniedziałku, 12 grudnia, będą przyjmowane zapisy na akcje Novitusa. Cena emisyjna została wyznaczona na poziomie 15,3 zł. Wartość całej oferty wynosi zatem 55 mln zł.
Cena emisyjna Novitusa znalazła się blisko dolnej granicy widełek cenowych (14,5-17,5 zł) wyznaczonych na potrzeby book-buildingu (zakończył się wczoraj). - Cena 15,3 zł za akcję spółki jest bardzo atrakcyjna dla potencjalnych nabywców - skomentował Remigiusz Sopel, analityk Internetowego Domu Maklerskiego, który jest oferującym papiery nowosądeckiej spółki. Specjalista, w raporcie przygotowanym na potrzeby oferty, wycenił akcje Novitusa na 18,2 zł.
Jego zdaniem, spółka zdecydowała się na wyznaczenie niskiej ceny emisyjnej z uwagi na to, że papiery wystawione na sprzedaż pochodzą od dotychczasowego udziałowca (BRE Bank), a nie są akcjami nowej emisji. - Inwestorzy wolą powierzyć pieniądze spółce z przeznaczeniem na rozwój. W przypadku Novitusa wpływy z emisji zasilą konto akcjonariusza - mówił. Mimo to, jego zdaniem, firma nie powinna mieć żadnych kłopotów z uplasowaniem akcji. - Niska cena emisyjna sprawia, że wskaźniki rentowności operacyjnej i netto Novitusa są na szczególnie atrakcyjnym poziomie - wskazał. - Dużo lepszym niż jednego giełdowego konkurenta Elzabu - uzupełnił.
Zwrócił uwagę, że spółka jest szczególnie atrakcyjna dla inwestorów finansowych. - Novitus stabilnie wypracowuje bardzo wysokie zyski i zapowiada, że będzie dzielił się nimi z akcjonariuszami - powiedział. Czynnikiem zachęcającym do kupna akcji może być również brak inwestora strategicznego. - Prędzej czy później spółką zainteresują się inwestorzy branżowi, niekoniecznie działający w tym samym segmencie rynku. Dla udziałowców, także tych dużych, będzie to dobra okazja do sprzedaży akcji z zyskiem - wyjaśnił.
Oferta publiczna Novitusa obejmuje łącznie 3,6 mln akcji należących do głównego akcjonariusza spółki - BRE Banku. Dzieli się na dwie pule: podstawową, która obejmuje 2,6 mln walorów, oraz dodatkową, w której może być sprzedawanych 1 mln papierów. Pula podstawowa dzieli się na dwie transze. Dla inwestorów instytucjonalnych przeznaczono 2 mln akcji. Transza indywidualna obejmuje 600 tys. akcji. Bank zostawi sobie 14,7-proc. pakiet.
Decyzja o tym, czy oferta Novitusa obejmuje również 1 mln akcji z puli dodatkowej, nie została podjęta (tak jak w przypadku niedawnej oferty Tety) przed rozpoczęciem sprzedaży akcji. Zapadnie dopiero po zamknięciu zapisów, czyli 13 grudnia.
Dariusz Wolak