Rynek euroobligacji
Polska zaoferowała obligacje dolarowe o wartości 1 mld dol i terminie wykupu czerwiec 2012.
Polska zaoferowała obligacje dolarowe o wartości 1 mld dol i terminie
wykupu czerwiec 2012.
Agentami emisji zostały renomowane banki JP
Morgan i SSB. Kupon odsetkowy został ustalony na poziomie 6,25 proc.
rocznie, ok. 145 pb więcej niż porównywalne papiery amerykańskie. Cena
emisyjna została ustalona na poziomie 99,209 za 100. Środki uzyskane ze
sprzedaży najprawdopodobniej zostaną zdeponowane na specjalnym koncie
walutowym i nie zostaną użyte w celu finansowania bieżących zobowiązań
budżetu, ale na spłatę zobowiązań MF wobec banku centralnego oraz rat
kapitałowych zadłużenia zagranicznego.
Tym samym nie wpłyną na wartość
oferty obligacji hurtowych w lipcu. Warto zauważyć, że początkowa wynosiła
oferta 750 mln USD. Zwiększenie podaży polskich papierów dobrze świadczy o
zaufaniu, jakim są one darzone przez zagranicznych inwestorów pomimo
kryzysu brazylijskiego, odbijającego się negatywnie na rynkach wschodzących.
Duże znaczenie ma też przewidywane wejście Polski do UE do końca 2004r.,
które spowoduje także zmniejszenie spreadu pomiędzy polskimi oraz
amerykańskimi i zachodnioeuropejskimi papierami skarbowymi.