Sierpniowe inwestycje

Od 1 sierpnia br. indywidualni inwestorzy mogą nabywać papiery dwu -, trzy- i czteroletnie nowej emisji. Sierpniowe dwulatki oprocentowane są na poziomie 7,9 % w skali roku, natomiast nowe obligacje czteroletnie po roku oszczędzania przyniosą swoim nabywcom odsetki w wysokości 8,2%. Cena emisyjna nowych TZ ustalona została na 99,50 zł, a ich oprocentowanie w pierwszym, trzymiesięcznym okresie odsetkowych wyniesie 8,14%.

W sierpniu Ministerstwo Finansów obniżyło opłatę za przedterminowy wykup obligacji czteroletnich.

Wraz z początkiem miesiąca klienci indywidualni mogą nabywać nowe papiery detaliczne. Do sprzedaży trafi 5 mln sztuk obligacji dwuletnich (DOS0804) o łącznej wartości nominalnej 500 mln zł oraz 1,5 mln sztuk obligacji czteroletnich (COI0806) o łącznym nominale 150 mln zł.

Ministerstwo Finansów zdecydowało się utrzymać oprocentowanie "dwulatek". Podobnie jak i w lipcu, również w sierpniu, Ci który nabędą obligacje dwuletnie po upływie pierwszego okresu oszczędzania zyskają odsetki w wysokości 7 zł 90 gr. (od jednej obligacji). Oprocentowanie obligacji dwuletnich jest stałe i nie zmienia się przez cały okres inwestycji. Po dwóch latach w wyniku kapitalizacji wartość odsetek od jednej obligacji wyniesie zatem 16 zł 42 gr. (13 zł 14 gr. po opodatkowaniu).

Inwestycja w sierpniowe czterolatki zapewni 8,2% odsetek w skali roku, na które złoży się 6,6% marży i 1,6% inflacji (oprocentowanie w pierwszym, rocznym okresie odsetkowym). W kolejnych okresach odsetkowych oprocentowanie obligacji COI będzie liczone w oparciu o inflację, do której dodawana będzie stała 3,5% marża.

Posiadacze obligacji dwu- i czteroletnich (nie wcześniej jednak niż miesiąc od dnia zakupu obligacji i nie później niż miesiąc przed ich wykupem) mogą złożyć dyspozycję ich przedterminowego wykupu. Ci, którzy zdecydują się na wcześniejsze zakończenie inwestycji zobowiązani są do uiszczenia opłaty manipulacyjnej w wysokości max. 1 zł od obligacji dwuletnich oraz max. 1,5 zł od obligacji czteroletnich (wcześniej max. 2 zł). Należy przy tym pamiętać, że odsetki od obligacji naliczane są do 10 dnia od złożenia dyspozycji. Wypłata należnych środków następuje po 10 dniach od złożenia dyspozycji (dla porównania: w przypadku zerwania lokaty bankowej otrzymuje się jedynie niewielką część pierwotnego oprocentowania).

W sierpniu inwestorzy mogą nabywać nowe emisje obligacji trzyletnich. Ich cena emisyjna jest niższa od nominału i wynosi 99,50 zł. Oprocentowanie tych papierów ustalane jest na podstawie rentowności 13-tygodniowych bonów skarbowych i wynosi 8,14% (oprocentowanie w pierwszym, trzymiesięcznym okresie odsetkowym).

W sprzedaży nadal znajdują się czerwcowe papiery pięcioletnie SP0607 oprocentowane w wysokości 8%. Ich cena emisyjna, ustalana oddzielnie w każdym miesiącu sprzedaży, w sierpniu wynosi 100,50 zł.