Specjalistyczne fundusze inwestycyjne zamknięte
Projekt rozporządzenia uwzględnia specyfikę działania specjalistycznych funduszy inwestycyjnych zamkniętych.
Rada Ministrów została zobowiązana do określenia, w drodze
rozporządzenia, szczegółowej treści warunków emisji certyfikatów
inwestycyjnych specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
zamkniętego, które nie podlegają obowiązkowi wprowadzenia do
publicznego obrotu.
Projekt rozporządzenia reguluje wymogi informacyjne w przypadku
dokonywania przez specjalistyczne fundusze inwestycyjne zamknięte
emisji certyfikatów inwestycyjnych, które nie podlegają
obowiązkowi wprowadzenia do publicznego obrotu. Głównym założeniem
sporządzenia i udostępniania warunków emisji jest zaprezentowanie
informacji na temat emitenta, certyfikatów inwestycyjnych oraz
czynników ryzyka inwestycyjnego związanych z certyfikatami
inwestycyjnymi i ich emitentem w taki sposób, by umożliwić
potencjalnemu inwestorowi ocenę wiarygodności emitenta oraz zakres
ryzyka, jaki wiąże się z nabyciem certyfikatów inwestycyjnych.
Ze uwagi na
to, że fundusz będzie można tworzyć dla potrzeb inwestycji typu
venture capital, które charakteryzują się podwyższonym ryzykiem, w
rozdziale warunków emisji "Dane o działalności emitenta oraz o
depozytariuszu", wymaga się zaprezentowania oprócz szczegółowego
opisu działalności i polityki funduszu w zakresie lokat w papiery
wartościowe, wierzytelności, udziały w spółkach z ograniczoną
odpowiedzialnością, waluty, prawa pochodne od praw majątkowych
będących przedmiotem lokat, transakcje terminowe lub
nieruchomości, także opisu polityki funduszu w zakresie kredytów i
pożyczek oraz inwestycji o podwyższonym ryzyku, z uwzględnieniem
kryteriów wyboru przedsiębiorstw, przewidywanego zaangażowania
kapitałowego w poszczególne rodzaje przedsiębiorstw, polityki
funduszu w zakresie zarządzania przedsiębiorstwami oraz
przewidywanych sposobów wyjścia z inwestycji.
Projekt rozporządzenia wymaga ponadto wskazania w warunkach
emisji domu maklerskiego, któremu towarzystwo zleciło zarządzanie
portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego częścią oraz osób
zarządzających aktywami funduszu.
