Trigon DM podwyższył ceny docelowe spółek z sektora automotive
Trigon DM podwyżył ceny docelowe dla spółek z sektora automotive, największy potencjał wzrostu widzi w Zetkamie oraz w Uniwheels.
Trigon DM podał, że wśród analizowanych spółek największy potencjał wzrostu widzi w Zetkamie, która po przejęciu Kuźni oraz Masterformu w ubiegłym roku w dalszym ciągu będzie zainteresowana poszerzaniem kompetencji produktowych w tym segmencie, również poprzez akwizycje oraz w Uniwheels mającym na bazie obecnych nominacji perspektywę wysokiego wykorzystania nowych mocy, z których część zostanie oddanych w III kwartale.
Ponad 20 proc. potencjał wzrostu Trigon DM widzi w Sanoku, gdzie liczy na restrukturyzację kosztową Draftexu oraz wyższą kontrybucję segmentu budownictwa i przemysłu do wyników, w Wieltonie, gdzie oczekuje korzyści z ekspansji i cyklu inwestycyjnego w infrastrukturze oraz AC, który korzysta na obecnym spreadzie cen paliw oraz rozszerza ofertę produktową w obszarze elektroniki i mechaniki instalacji.
"Najniższy potencjał wzrostu widzimy natomiast w Kętach, chociaż niski lewar daję opcję szybszego wzrostu, w Alumetalu, gdzie pomimo nowych mocy, które zostaną oddane jeszcze w tym roku, widzimy ryzyko spadku marży jednostkowej w związku z obserwowanym zawężeniem spreadu przerobowego oraz w Rawlplug rozwijającym segment wysokomarżowych zamocowań, ale posiadającym najdłuższy cykl konwersji gotówki oraz najwyższy wskaźnik zadłużenia na tle analizowanych spółek" - napisano w raporcie.
Rekomendacja | Cena | Zmiana | |
docelowa | ceny docelowej | ||
Kęty | Trzymaj | 347 PLN | 8% |
Uniwheels | Kupuj | 193 PLN | 31% |
Sanok | Kupuj | 70,7 PLN | 25% |
Alumetal | Trzymaj | 52,8 PLN | 9% |
Zetkama | Kupuj | 137 PLN | 36% |
Wielton | Kupuj | 9,5 PLN | 28% |
AC | Kupuj | 49 PLN | 29% |
Rawlplug | Trzymaj | 9,8 PLN | 9% |