Udany rok Union Investment

Wzrost aktywów o ponad 900 mln zł w ciągu ostatnich 12 miesięcy pozwolił Towarzystwu zająć 6 lokatę na rynku TFI. Prawdziwym przebojem 2005 r. okazał się fundusz UniStoProcent Plus FIO - jego aktywa wzrosły aż o 2300%.

Analiza rynku 2005 - obligacje i akcje

Wydarzenia w 2005 r. na rynku obligacji skarbowych można podzielić na dwa okresy, rozdzielone wyborami parlamentarnymi. Pierwszy z nich charakteryzował się systematycznym spadkiem inflacji z 3,7% w styczniu do 1,6% w sierpniu. Pozwoliło to Radzie Polityki Pieniężnej na obniżenie stóp procentowych z 6,5% do 4,5%.

W ślad za tym spadły także rentowności obligacji (np. pięcioletnich z 6,0% do 4,5%). Sytuacja ta wpłynęła pozytywnie na fundusze obligacji i pozwoliła wypracować Union Investment bardzo dobre wyniki w tej kategorii aktywów.

Drugi okres to czas po wyborach parlamentarnych. Rynki finansowe dosyć chłodno przyjęły nowe rozdanie polityczne. Jednak po dużej przecenie instrumentów finansowych, sytuacja zaczęła się stabilizować (zwłaszcza dzięki inflacji, która w listopadzie spadła do 1%) i do końca roku rynek odrobił większą część strat.

Rynek akcji na większości giełd światowych zakończył 2005 rok doskonałymi wynikami, w szczególności na rynkach rozwijających się. Na giełdach Europy Wschodniej panowała hossa. Rynek rosyjski przyniósł roczną stopę w wysokości 83,30%, a giełda praska - 42,7%.

WIG poszybował o 33,7 proc. w górę. Motorem jego wzrostów były przede wszystkim spółki surowcowe: KGHM, PKN i Lotos, ale dobrymi inwestycjami okazały się także akcje banków (BZ WBK, BPH, BRE) czy spółki sektora budowlanego (Polimex, PBG). Atrakcyjnymi inwestycjami okazały się także spółki medialne (w szczególności TVN) oraz mniejsi gracze tacy jak CCC, Getin Holding czy Echo. Obiecujące są także perspektywy dla rynku akcji na 2006 rok.

Zmiany w strukturze aktywów funduszy Union Investment

W całym 2005 roku Union Investment odnotowało wzrost aktywów w zarządzaniu. Krótkoterminowe odwrócenie trendu na giełdzie w pierwszej połowie roku przyczyniło się do zachwiania zainteresowania funduszami akcyjnymi i w rezultacie - pomimo znacznego przyspieszenia jesienią - największe nominalnie wpływy aktywów dotyczyły UniKorona Obligacje FIO. Jego inwestorzy zamknęli rok z bezpiecznym 7,25% zyskiem.

Największe zyski odnotowały osoby, które sięgnęły - przynajmniej częściowo - po instrumenty akcyjne.

Prognoza zmian w strukturze aktywów

Zmienia się struktura oszczędności Polaków. Jest to pochodną kilku podstawowych czynników: - obniżania stóp procentowych - co jest związane z ich dostosowywaniem do poziomu występującego w krajach Unii Monetarnej;
- poszukiwania przez klientów bardziej efektywnych rozwiązań niż klasyczne lokaty bankowe; a także systematycznie spadających marż bankowych.

- Systematycznie rosnące zainteresowanie produktami oferującymi potencjalnie wyższe zyski od lokat bankowych spowodowało znaczące przesunięcie oszczędności do funduszy inwestycyjnych: początkowo do funduszy papierów dłużnych, a w ostatnich latach do funduszy akcyjnych, przynoszących dwucyfrowe zyski - podsumowuje Małgorzata Góra, Prezes Zarządu Union Investment.

Tendencja ta z czasem powinna się umacniać, na co wskazują grudniowe badania przeprowadzone przez Union Investment. - Wynika z nich, że większy (o 6% p.p.) odsetek Polaków zainteresowanych jest produktami o potencjalnie wyższym zysku, nawet pomimo podejmowanego wyższego ryzyka. Jednocześnie 26% populacji nadal zależy na zachowaniu wartości kapitału nawet kosztem mniejszego przyrostu oszczędności. W strukturze aktywów tendencja ta powinna zostać zatem odzwierciedlona przez zrównoważenie środków ulokowanych w funduszach bezpiecznych i w funduszach lokujących choć częściowo w akcje. Również w ofercie produktowej na 2006 rok będziemy się starali zaoferować takie rozwiązania, które spełnią bieżące oczekiwania obecnych i nowych klientów Union Investment ? podkreśla prezes UI.

INTERIA.PL/ Union Investment TFI SA