"Rozpoczynamy wydawanie rekomendacji dla 11 bit studios od zalecenia "kupuj" z ceną docelową 255,8 zł za akcje, 44 proc. powyżej obecnej ceny rynkowej. 11 bit studios jest unikatową spółką z sektora gier notowaną na GPW ze względu na harmonogram regularnych premier, relatywnie niskie nakłady na produkcje, innowacyjne pomysły oraz wysoką jakość gier" - napisano w uzasadnieniu raportu.
"Ostatnia produkcja - This War of Mine sprzedała się łącznie w nakładzie blisko 3 mln kopii, a gra otrzymała nagrodę publiczności za najlepszą grę Indie 2014 r. Debiut kolejnej dużej produkcji 11bit - gry Frostpunk planowany jest na IV kwartał 2017. Zakładamy sprzedaż gry Frostpunk na poziomie 360 tys. kopii w 2017 r., 550 tys. kopii w 2018 oraz 1,7 mln w ciągu 4 lat od debiutu. Prognozujemy wzrost zysku netto z 12,9 mln w 2016 do 29,2 mln zł w 2017 i 28,7 mln zł w 2018. Na naszych prognozach spółka notowana jest na P/E 13,9x na 2017 r. oraz P/E 14,1x na 2018 r., postrzegamy te wskaźniki jako atrakcyjne" - dodano.
