Wakacyjne inwestycje - lipcowe obligacje
Ministerstwo Finansów zmieniło dotychczasowe oprocentowanie obligacji dwu- i czteroletnich. Lipcowe DOS-y (DOS0704) zapewnią swoim posiadaczom stałe odsetki na poziomie 7,9% w skali roku. Nabywcy nowej emisji obligacji czteroletnich indeksowanych inflacją (COI0706) w pierwszym roku oszczędzania otrzymają odsetki w wysokości 8,5%.
Inwestorom, którzy w lipcu zdecydują się na zakup obligacji skarbowych Ministerstwo Finansów zagwarantowało odsetki na poziomie 7,9% (dla DOS0704) oraz 8,5% (dla COI0706 - w pierwszym, rocznym okresie odsetkowym).
- Minimalne obniżki na rynku detalicznych obligacji skarbowych to efekt widocznego spadku inflacji z 3% do 1,9% - wyjaśnia Arkadiusz Kamiński, Dyrektor Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów.
Od 1 do 31 lipca w sprzedaży znajdzie się 5 mln sztuk obligacji dwuletnich o łącznej wartości nominalnej 500 mln zł. Ponieważ oprocentowanie "dwulatek" nie zmienia się przez cały okres "życia" tych papierów, a odsetki są kapitalizowane po roku, inwestor po dwóch latach otrzyma odsetki na poziomie 16 zł 42 gr. (odsetki od jednej obligacji bez podatku).
- Ministerstwo Finansów stara się zachować na atrakcyjnym poziomie oprocentowanie obligacji detalicznych, mimo iż RPP systematycznie obniża stopy procentowe. Wystarczy przypomnieć, że ostatnia redukcja oprocentowania dwulatek (o 0,5 pkt. proc) miała miejsce w kwietniu, a czterolatek w maju (o 0,5 pkt. proc.). Obligacje nadal są bardziej zyskowną inwestycją niż lokaty bankowe, dlatego też niewielki spadek oprocentowania tych papierów nie zmniejszy zainteresowania klientów naszymi produktami - mówi Arkadiusz Kamiński.
W lipcu Ministerstwo Finansów przedstawi do sprzedaży 1,5 mln sztuk obligacji COI0706 o łącznej wartości nominalnej 150 mln zł. Stopa procentowa obligacji czteroletnich obliczana jest na podstawie ogłoszonej przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego stopy inflacji za okres od maja 2001 do maja 2002 roku. Na oprocentowanie lipcowych czterolatek złoży się zatem 1,9% inflacja oraz 6,6% marża. W kolejnych okresach odsetkowych do inflacji dodawana będzie stała marża w wysokości 4%.
W lipcu w sprzedaży nadal znajdują się obligacje trzy- i pięcioletnie.
"Trzylatki" majowej emisji w pierwszym okresie odsetkowym (od 6 maja do 5 sierpnia 2002 r.) oprocentowane są w wysokości 9,2%. Oprocentowanie tych papierów jest zmienne - ustalane każdorazowo dla trzymiesięcznych okresów na podstawie rentowności 13-tygodniowych bonów skarbowych. Trzylatki były do niedawna jedynymi papierami wartościowymi emitowanymi na warszawskiej GPW.
Od 17 grudnia ubiegłego roku na parkiecie notowane są również papiery pięcioletnie. Oprocentowanie tych obligacji jest stałe, emisje mają miejsce co trzy miesiące (w marcu, czerwcu, wrześniu i grudniu). Czerwcowa emisja SP0607 oprocentowana jest na poziomie 8% w skali roku, a cena emisyjna, ustalana oddzielnie na każdy miesiąc sprzedaży, w lipcu będzie równa nominałowi czyli 100 zł.
