Wszystko o pochodnych - MiniWIG20 (I)
Jesteś posiadaczem jednostek indeksowych MiniWIG20. Jako nabywca masz dwie możliwości zakończenia inwestycji - możesz jednostkę sprzedać lub wykonać czyli umorzyć.
1). W przypadku gdy sprzedajesz jednostkę uzyskasz kwotę równą aktualnej cenie jednostki indeksowej na rynku.
2). W przypadku gdy inwestor decyduje się na wykonanie jednostki czyli jej umorzenie procedura wygląda następująco:
- w dniu T inwestor przekazuje dyspozycję wykonania jednostki do swojego domu maklerskiego,
- w tym samym dniu do godziny 17.00 dom maklerski rozliczający transakcje zgłasza do Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych wykonanie jednostek indeksowych przez inwestora,
- w tym samym dniu KDPW dokonuje wśród wystawców jednostek indeksowych (inwestorów posiadających krótką pozycję) wyboru inwestorów (na zasadzie losowej), którzy będą zobowiązani do przekazania wykonującemu jednostkę indeksową kwoty rozliczenia,
- informacja o wylosowanym wystawcy jest przekazywana do domu maklerskiego rozliczającego transakcje inwestora,
- dom maklerski informuje inwestora w trybie i w sposób określony przez dom maklerski, że został on wylosowany do wykonania zobowiązania z tytułu posiadanych krótkich pozycji w jednostkach (np. telefonicznie lub e-mailem); inwestor może złożyć zlecenie typu DDM z dyspozycją otwarcia pozycji w przypadku, kiedy zostanie wylosowany (swoista dyspozycja rolowania pozycji)
- w dniu T+1 zostaje ustalona kwota rozliczenia, czyli kwota, która zostanie wypłacona inwestorowi który zgłosił jednostkę do wykonania. Kwota ta jest równa wartości indeksu WIG20, która zostanie ustalona na otwarciu sesji w tym dniu pomnożonej przez 0,1 zł
- przekazanie środków na rachunek wykonującego jednostkę indeksową nastąpi w terminie T+2.
Wykonanie jednostki indeksowej (MiniWIG20) będzie możliwe do przedostatniego dnia obrotu jednostką włącznie - czyli do poprzedzającego ostatni dzień obrotu włącznie. W ostatnim dniu obrotu wykonanie nastąpi automatycznie.
Źródło: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
