Zysk netto grupy BRE Banku w II kwartale 2011 wyniósł 313,2 mln zł

Oczekiwania trzynastu biur maklerskich co do zysku netto za II kwartał wahały się od 280 mln zł do 311 mln zł.

Zysk netto w I połowie 2011 roku wyniósł 542,9 mln zł, podczas gdy rok wcześniej 239,7 mln zł.

Wynik odsetkowy banku w II kwartale wyniósł 542,5 mln zł i zgodny z oczekiwaniami analityków, którzy liczyli, że wyniesie on 531 mln zł (w przedziale oczekiwań 515-545 mln zł).

Wynik odsetkowy wzrósł r/r o 24 proc. i 7 proc. kw/kw.

Wynik z prowizji w II kwartale 2011 roku wyniósł 208,2 mln zł i był zgodny z szacunkami rynku, który spodziewał się 211 mln zł (oczekiwania wahały się od 204 mln zł do 219 mln zł).

Wynik z prowizji w II kwartale 2011 roku był o 21 proc. wyższy niż rok wcześniej i 1 proc. wyższy niż w I kwartale 2011 roku.

W I półroczu 2011 roku dochody grupy wyniosły 1725,8 mln zł, czyli były o 18,6 proc. wyższe niż przed rokiem.

Koszty w II kwartale wyniosły 429 mln zł i były o 2 proc. niższe niż oczekiwał rynek (436 mln zł). Koszty wzrosły w ujęciu rocznym o 9 proc. i 5 proc. w ujęciu kwartalnym.

Wskaźnik kosztów do dochodów w połowie 2011 roku wynosił 48,5 proc., podczas gdy rok wcześniej 51,2 proc.

Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w drugim kwartale 2011 roku 58,6 mln zł. Rynek oczekiwał tymczasem odpisów na poziomie 50 mln zł.

Odpisy wyniosły w I półroczu 2011 roku 172,7 mln zł, czyli były o 54,6 proc. niższe niż rok wcześniej.

"Zmniejszenie kosztów ryzyka kredytowego wynikało z ogólnej poprawy sytuacji finansowej klientów Grupy, a w szczególności związane było ze znacznym spadkiem odpisów netto w pionie Bankowości Detalicznej (36,5 mln zł na koniec I półrocza 2011 roku wobec 199,1 mln zł przed rokiem)" - napisano w raporcie.

Bank podał, że na wysokość odpisów w pionie bankowości detalicznej wpływ miało rozliczenie transakcji sprzedaży części portfela kredytowego z utratą wartości, w skutek którego dokonano rozwiązania rezerw na ryzyko kredytowe na 81,8 mln zł.

Koszty ryzyka spadły do 84 pb w czerwcu 2011 roku wobec 140 pb w I półroczu 2010 roku. Na poprawę tego wskaźnika miała wpływ decyzja o sprzedaży portfela zagrożonych kredytów detalicznych. Księgowa wartość brutto sprzedanych wierzytelności wyniosła 449,6 mln zł.

ROE netto wzrósł do 15,9 proc. z 11,8 proc. na koniec 2010 roku i 10,8 proc. na koniec pierwszego półrocza 2010 roku.

Kredyty i pożyczki udzielone klientom brutto pod koniec II kwartału wynosiły 63,55 mld zł, czyli od początku roku wzrosły o 2,8 proc. Kredyty detaliczne wzrosły o 4,8 proc., natomiast kredyty udzielone klientom korporacyjnym spadły o 0,2 proc.

Wartość kredytów brutto udzielonych w obszarze bankowości detalicznej w Polsce, Czechach i na Słowacji na koniec czerwca 2011 roku wyniosła 34,7 mld zł. Najbardziej wzrósł portfel kredytowy MultiBanku (o 1,0 mld zł) oraz mBanku w Polsce (o 0,4 mld zł). W Czechach i na Słowacji portfel kredytowy wzrósł o 106 mln zł, a w Private Bankingu o 39 mln zł.

Na koniec czerwca 2011 roku w strukturze detalicznego portfela kredytowego w Polsce 83 proc. stanowiły kredyty hipoteczne.

Zobowiązanie wobec klientów na koniec czerwca 2011 roku wynosiły 46,69 mld zł, czyli były o 1 proc. niższe niż na początku 2011 roku. Zobowiązania wobec klientów indywidualnych spadły o 0,7 proc., a wobec klientów korporacyjnych wzrosły o 0,4 proc.

Na koniec I półrocza 2011 roku liczba klientów detalicznych była o 140 tys. wyższa w stosunku do grudnia 2010 roku, a ich liczba osiągnęła prawie 3,8 mln.

Od początku 2011 roku BRE Bank pozyskał 1130 nowych klientów korporacyjnych. Łączna liczba tych klientów na koniec czerwca 2011 roku wynosiła 13636 podmiotów.

Współczynnik wypłacalności na koniec czerwca 2011 roku wyniósł 16,08 proc., a współczynnik Core Tier 1 wyniósł 10,7 proc.

O 9.19 akcje Pekao SA tracą 0,9 proc., a BRE Banku 2,5 proc. WIG 20 w tym czasie spada o 1,2 proc.

"Oba banki pokazały wyniki, które okazały się o kilka procent powyżej spodziewanego wyniku przez nas i przez innych analityków.

Największym zaskoczeniem w Pekao i BRE Banku jest wynik odsetkowy. Z jednej strony działał szybszy wzrost wolumenów niż spodziewany przez rynek, widać tu po części także wpływ wyższych stóp procentowych.

Wyniki powinny zostać neutralnie przyjęte przez rynek, trendy się nie zmieniają. Cały czas rosną wolumeny, po podwyżkach stóp procentowych rośnie marża, widać też delikatny spadek kosztów ryzyka, ale to jest zgodne z tym co było przewidywane.

W BRE Banku mamy 5 proc. wzrost kosztów kwartał do kwartału, wydaje się to dużo, jednak jest to poziom, który bank sygnalizował wcześniej, niespodzianki więcej nie ma. Tempo wzrostu jest wysokie, bowiem biznes rośnie szybko".

Pekao SA:

"Wyniki finansowe Pekao za drugi kwartał okazały się lepsze od oczekiwań. (...) Wynik odsetkowy banku wzrósł 12 proc. r/r, głównie za sprawą rosnących stóp procentowych. Marża odsetkowa urosła o 24pb, kw/kw wobec oczekiwanych przez nas 7pb. Dodatkowo po stronie przychodowej sprzyjały dobre wyniki z tytułu prowizji i opłat, które okazały się lepsze od oczekiwań rynkowych o 5 proc. (...) Wynik lepsze od oczekiwań rynkowych. Za pozytywne uznajemy dobry wynik odsetkowy przy stabilnych kosztach operacyjnych."

BRE Bank:

"W 2 kw. 2011 BRE osiągnął 313 mln PLN zysku netto, czyli o 8 proc. więcej niż oczekiwał rynek i 3 proc. powyżej naszej prognozy głównie dzięki bardziej dynamicznemu wzrostowi przychodów i niższemu poziomowi rezerw. Wyniki, zgodnie z oczekiwaniami, były zaburzone przez efekt transakcji sprzedaży portfela kredytów detalicznych o wartości 621 mln PLN, na której to transakcji bank zarobił brutto 89 mln PLN. Pozytywnym zaskoczeniem był szybszy od oczekiwań wzrost wyniku odsetkowego który przekroczył prognozy rynkowe o 3 proc. i nasze szacunki o 5 proc. Słabiej natomiast zachował się wynik prowizyjny, pozostając na niezmienionym poziomie w relacji do poprzedniego kwartału. (...)

Na pierwszy rzut oka wyniki BRE oceniamy pozytywnie i oczekujemy ich pozytywnego wpływu na notowania banku".